2017-射频行业专题报告：5G拉动射频器件需求，国产化趋势已经确立_50页_4mb

5G拉动射频器件需求，国产化趋势已经确立

核心内容概述

5G技术的快速发展正在推动射频器件市场迎来爆发式增长。随着通信技术的升级，射频前端器件的价值和数量显著提升，尤其在载波通信、MIMO和高频通信技术的应用下，射频模块成为手机通信的重要组成部分。射频前端市场规模预计从2016年的101亿美元增长至2022年的227亿美元，复合年均增速达14%。其中，射频滤波器模块增长最快，预计从52亿美元增长至163亿美元，增速达21%。此外，化合物半导体由于其在高频、高功率和耐高温等方面的性能优势，成为射频器件的重要发展方向，预计2020年化合物半导体市场将达440亿美元，射频化合物半导体市场有望超过110亿美元。

主要观点

• 射频前端市场增长显著：随着5G技术的普及，射频前端器件数量和价值量大幅提升，其市场空间和重要性持续增加。
• 天线技术革新：5G的高频段（如毫米波）将推动天线设计向阵列天线和波束成型技术发展，提升信号传输效率和覆盖范围。
• 滤波器市场增长迅猛：SAW和BAW滤波器是射频前端的核心组件，随着频段数量增加，滤波器需求和价值量将显著提升。
• 化合物半导体迎来发展机遇：由于硅基半导体无法满足高频通信需求，化合物半导体（如GaAs和GaN）在射频器件中的应用将大幅增长，尤其是5G时代。
• 国产替代趋势确立：尽管全球射频前端市场仍由日美企业主导，但国内厂商在技术、制造和政策支持下逐步崛起，国产化替代已成为趋势。

关键信息

射频前端市场

• 2016年全球手机射频前端市场规模为101亿美元，预计到2022年将增长至227亿美元，复合年均增速为14%。
• 射频滤波器模块是增长最快的细分市场，预计从2016年的52亿美元增长至2022年的163亿美元，增速达21%。
• 5G将带来频段数量的大幅提升，预计未来单部手机将支持超过50个频段，射频前端器件数量和价值量将再次飞跃。

天线技术发展

• 5G使用高频段（如毫米波），导致天线尺寸减小，终端可能采用4×4天线阵列形式。
• 波束成型和大规模天线阵列技术将提高信号传输效率，减少干扰和信号衰减。
• 随着5G普及，天线成本将显著上升，预计单部5G手机天线价值量将达30-80元。

滤波器市场

• SAW和BAW滤波器是主流，其中SAW滤波器因成本低广泛应用于手机，而BAW滤波器适用于高频段，性能更优。
• 全球SAW滤波器市场主要由Murata和TDK主导，BAW滤波器则由Avago和Qorvo垄断。
• 国内厂商如信维通信、麦捷科技、顺络电子正在积极布局滤波器市场，有望实现国产替代。

化合物半导体

• 化合物半导体（如GaAs和GaN）因高频、高功率和耐高温等特性，成为射频器件的重要材料。
• 4G手机中，GaAs PA已成为主流，预计5G时代将进一步提升其应用比例。
• GaN在雷达和高频通信领域应用广泛，未来可能用于手机PA，但目前仍受限于制造工艺。

国产替代趋势

• 全球射频前端市场由Skyworks、Qorvo、Avago和Murata等企业主导，合计占据85%市场份额。
• 国内射频器件厂商在技术、专利和制造工艺上仍存在差距，但随着政策支持和市场需求增长，国产替代趋势已确立。
• 90%的射频前端器件依赖进口，但国内厂商如信维通信、三安光电正加速发展，有望在未来实现替代。

重点公司分析

• 三安光电：专注于化合物半导体，拥有LED和射频业务，未来在5G和高频通信领域有较大增长潜力。
• 信维通信：国内天线龙头企业，已布局5G天线和射频前端器件，技术实力强，市场前景广阔。

行业趋势与前景

• 射频前端集中度提升：未来射频前端市场将向中国转移，国内厂商有望提升市场份额。
• 5G推动产业链发展：随着5G商用化推进，射频前端、天线、滤波器和化合物半导体等环节将迎来发展机遇。
• 政策支持：国家在“十三五”期间大力推动半导体产业发展，支持射频器件国产化，为国内厂商提供发展机遇。

结论

5G技术的普及将显著提升射频器件需求，推动天线、滤波器和化合物半导体等细分市场增长。尽管当前市场仍由海外厂商主导，但随着国内厂商在技术、制造和政策支持下逐步崛起，国产替代趋势已确立。未来，射频前端市场将更加集中，国内厂商有望在这一领域实现突破，成为全球射频产业链的重要一环。