2017-射频行业专题报告：5G拉动射频器件需求，国产化趋势已经确立_51页-4mb

射频器件与5G发展研究报告总结

核心内容

5G技术的普及将显著推动射频器件市场需求的增长，特别是在天线、滤波器和化合物半导体等领域。射频前端模块作为手机通信系统的关键部分，其市场规模和价值量将大幅增加，预计到2022年，全球手机射频前端市场规模将从2016年的101亿美元增长至227亿美元，复合年均增速达14%。其中，射频滤波器市场增长最快，预计从2016年的52亿美元增长至2022年的163亿美元，复合年均增速达21%。

主要观点

• 射频前端模块重要性提升：随着5G、MIMO、载波聚合等技术的应用，手机射频前端器件的价值量将超过主芯片，市场空间持续扩大。
• 天线技术革新：5G引入毫米波、波束成型和大规模天线阵列技术，对天线设计和制造提出了更高要求，预计5G阵列天线在国内市场规模将达160亿元。
• 滤波器市场快速增长：随着频段数量增加和滤波器技术复杂度提升，滤波器在手机中的价值量显著提高，市场被海外厂商垄断，国内厂商正在寻求突破。
• 化合物半导体需求上升：随着射频器件工作频率的提高，硅基半导体已不能满足需求，砷化镓（GaAs）和氮化镓（GaN）等化合物半导体成为主流，预计市场将翻倍增长。
• 国产替代趋势确立：国内射频器件厂商在技术、专利和制造工艺方面逐渐缩小与国外企业的差距，射频前端国产化趋势已明确。

关键信息

射频前端市场

• 市场规模：2016年为101亿美元，预计2022年将达227亿美元，复合年均增速14%。
• 主要器件：包括天线开关、滤波器、双工器、PA、LNA等。
• 趋势：随着5G发展，射频前端器件数量和价值量将显著增长。

天线技术

• 毫米波技术：5G使用毫米波频段（30-300GHz），波束成型和大规模天线阵列技术将被广泛应用。
• 天线阵列：预计5G手机将采用4×4天线阵列，天线与芯片集成，提升性能和效率。
• 市场空间：5G天线模组单机价值量有望达到30-80元，市场规模将大幅增长。

滤波器市场

• 主流滤波器：SAW和BAW滤波器为主要类型，SAW因成本低而广泛使用，BAW在高频率下表现更优。
• 市场格局：SAW滤波器市场由Murata和TDK主导，BAW滤波器市场由Avago和Qorvo主导。
• 国内厂商：信维通信、麦捷科技、顺络电子等正在布局SAW和BAW滤波器市场，预计市场份额将逐步提升。

化合物半导体市场

• 主要材料：GaAs和GaN为化合物半导体的代表，适用于高频、高功率、耐高温等场景。
• 市场增长：2016-2020年化合物半导体市场有望增加至440亿美元，其中射频化合物半导体市场增速超过14%。
• 应用领域：包括手机、物联网、汽车电子、雷达、卫星通讯等。

国产替代趋势

• 现状：目前我国90%射频前端器件依赖进口，国产替代需求强烈。
• 发展机会：国内厂商在技术、专利和制造工艺方面不断进步，市场空间巨大，预计未来将逐步抢占市场份额。
• 重点公司：三安光电和信维通信作为重点推荐公司，具备良好的技术实力和市场前景。

重点公司盈利预测与评级

未来展望

• 5G推动射频前端器件需求爆发：随着5G商用化，射频前端器件数量和价值量将再次飞跃，预计2022年5G手机将占智能手机市场的80%以上。
• 化合物半导体应用扩大：GaAs和GaN将在5G及未来通信技术中扮演重要角色，市场需求将显著增长。
• 国内厂商崛起：在政策支持和市场需求推动下，国内射频器件厂商有望在5G时代实现技术突破，逐步替代进口产品。

结论

5G技术的推进将带来射频器件市场的全面爆发，特别是在天线、滤波器和化合物半导体领域。随着国内厂商在技术、制造和研发方面的持续进步，射频前端国产化趋势已确立，相关产业链将迎来新的发展机遇。