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自动化设备行业周报总结（2023/2/6-2023/2/12）

核心内容概述

本周报聚焦于机器人行业在新形势下的发展机遇，从需求端、政策端、供给端三个维度分析行业现状与未来趋势，并提出投资建议与风险提示。

主要观点与关键信息

需求端：人口老龄化加剧，机器人需求增长

• 2022年中国人口减少85万，60岁以上人口占比达19.8%，65岁以上人口占比达14.9%，老龄化趋势明显。
• “婴儿潮”人群陆续退休，后备劳动力缺口显现，10-14岁人口与55-59岁人口比例失衡，预计未来五年劳动力市场存在潜在压力。
• 机器人作为应对人口老龄化的重要工具，可有效提升生产效率和生活质量，市场需求广阔。

政策端：政策引导推动行业技术创新与应用拓展

• 《“十四五”机器人产业发展规划》提出到2025年，中国将成为全球机器人技术创新策源地，制造业机器人密度翻番，机器人产业营收年均增速超20%。
• 《“机器人+”应用行动实施方案》聚焦十大重点领域，推动机器人在制造业、医疗、养老、教育等场景的应用。
• 政策扶持核心零部件国产替代，如RV减速器、伺服系统、控制器等，鼓励技术突破和产业升级。

供给端：国产替代加速，产业链逐步完善

• 2022年中国工业机器人销量同比增长16%，国产品牌市占率稳定在40%左右，预计2023年将有5家国产厂商年销量突破万台。
• 核心零部件领域取得突破：绿的谐波在谐波减速器市场占据领先地位，汇川技术成为伺服电机市场龙头，埃斯顿等本体制造商提升自主化率。
• 中国已形成六大机器人产业集聚区，其中长三角、珠三角发展基础最强，京津冀、东北、中部、西部各有特色，产业链协同效应逐步显现。
• 机械工程一级学科中，93所高校具有博士授权，哈尔滨工业大学等设有机器人重点实验室，人才储备增强，为行业提供支撑。

市场展望：多因素推动行业扩容

• 2023年1月PMI指数为50.1，重回荣枯线以上，制造业景气度回暖，行业有望进入新一轮上升周期。
• 2022年中国机器人市场规模约174亿美元，预计2024年将达251亿美元，CAGR为20.1%。
• 机器人应用场景不断丰富，工业机器人、服务机器人、特种机器人等均受益于技术进步与政策支持。

投资建议

• 机器人产业链：关注埃斯顿、绿的谐波、拓斯达等国产机器人龙头。
• 泛工业自动化领域：关注禾川科技、信捷电气、英威腾等核心部件制造商。

风险提示

• 宏观经济复苏不及预期可能影响机器人需求。
• 自动化设备需求增长不及预期。
• 核心技术突破进度落后于预期。
• 政策落地速度不及预期。
• 原材料价格波动风险。

图表与数据概览

• 图1-图4：人口结构变化与老龄化趋势。
• 图5-图7：制造业机器人密度与用工情况。
• 图8-图19：人才储备与教育发展情况。
• 图20-图23：PMI指数、机器人市场规模及行业表现。
• 表1-表3：服务机器人价格区间、产业集群发展情况及个股表现。

行业动态

• 2023年1月PMI指数回升，制造业景气度明显改善。
• 工信部与国资委公布2022年重点产品“一条龙”应用示范名单，RV减速器、滚珠丝杠等入选。
• 优必选科技启动IPO进程，拟在香港主板上市，是服务机器人领域的重要企业。

总结

机器人行业在人口老龄化、政策支持及技术突破的多重推动下，正迎来新的发展机遇。随着国产替代进程加快，核心零部件自主化率提升，以及产业集群与人才储备的完善，行业有望实现持续增长。在投资层面，建议关注具备技术优势和市场潜力的机器人及自动化设备相关企业。