20230812-财通证券-八月第2期_六大策略组合表现_科创定增组合本周收益率为-3.8__12页_737kb

报告核心摘要

报告来源：财通证券策略团队，日期：2023年8月12日

六大策略组合表现概述

重点组合分析

1. 科创定增组合

• 核心策略：定增政策放宽+大股东定增活跃度高+低估值、高增长预期标的筛选。
• 筛选标准：
  • 大股东现金参与定增；
  • 定增预案公布后市场预期上调；
  • 近一年大/小非解禁；
  • 覆盖分析师数量≤5；
  • 23年营收增速≥45%；
  • 市值≤100亿元。
• 表现：年初至今超额收益率7%，本周收益率-38%。

2. 制造业“卖铲人”受益宽信用组合

• 核心理念：服务于制造业“淘金人”（下游需求旺盛企业）的设备制造商。
• 选股原则：
  1. 下游“淘金人”景气可维持；
  2. 下游“淘金人”为大型国企；
  3. 广阔的行业受益“宽信用”空间。
• 表现：年初至今超额收益率108%，本周收益率-46%，跑赢多数策略。

其他关键结论

• 相对基准表现：本周偏股混合基金收益率为-151%，多数策略组合表现低于基准。
• 风险提示：宏观波动、海外金融风险、历史数据不可线性外推等。

图表信息提示
部分图表展示了各个组合构建以来的收益率变化及超额收益，供参考。