20230708-财通证券-六大策略组合表现_月度金股组合本周收益率为1.8_——七月第1期_12页_792kb

• 本月度金股组合
  本周收益率18%，相对偏股基金超额收益27%，为六大组合中表现最佳。
  构建：结合行业自下而上建议与宏观判断，涉及公司包括：海亮股份、沪电股份、恩捷股份、盐津铺子、乐歌股份、北京人力、恒立液压、中国铁建等。

• 行业比较组合
  年初至今收益率32%，超额收益56%；本周收益率**-14%，超额收益-5%**。
  构建：基于DDM模型，结合景气、流动性、估值、资金四个维度。标的涵盖：禽养殖、火电运营、酒店餐饮等。

• 中观景气组合
  年初至今收益率66%，超额收益89%；本周收益率**-35%，超额收益-26%**。
  构建：筛选景气上行的60大行业中的细分龙头，标的包括：比亚迪、航天宏图、东方电缆等。

• 创新科技定增组合
  一年期收益率178%，超额收益152%；本周收益率**-19%，超额收益-15%**。
  构建：通过定增政策筛选，核心逻辑包括：大股东现金参与、高解禁预期、高成长门槛等。标的包括：威腾电气、奥来德、卓然股份等。

• 外资加仓组合
  一年期收益率11%，超额收益35%；本周收益率**-0.8%，超额收益1%。
  构建：聚焦外资近三个月加仓的三大行业，如电气设备**、计算机设备、新能源动力。

• 终端“卖铲人”组合
  一年期收益率130%，超额收益153%；本周收益率**-42%，超额收益-33%。
  构建：围绕终端需求稳定的“淘金人”供应商，重点布局具备政策受益的大型制造商，如紫光股份**、中航西飞、三一重工等。

📅 核心结论汇总：

• 本月度金股组合业绩领跑，聚焦高端制造与消费复苏领域。
• 行业比较与中观景气组合延续年初高收益，但需警惕短期调整。
• 创新科技定增组合阶段性回调，优质标的正在定增进程中。
• 外资加仓制造业及终端设备领域具备中长期显著超额收益。

⚠️ 风险提示：

• 宏观政策与外部环境剧烈波动风险。
• 历史数据线性推演失效的可能性。

注：本报告解读遵循官方研究框架，收益与风险并存，请投资者谨慎评估。