20230630-财通证券-六月第5期_六大策略组合表现_科创定增本月收益率为8.5__12页_815kb

总结

报告主题

本报告分析了财通证券的六大策略组合在2023年的表现，包括行业比较月度组合、中观月度组合、月度金股组合、外资行业组合、科创定增组合和制造业“卖铲人”受益宽信用组合。报告比较了这些组合与偏股混合型基金基准的收益率。

关键绩效指标

• 偏股混合型基金2023年收益率为-21%，6月以来收益率为10.5%。
• 科创定增组合表现最佳，年初以来收益率201%，6月以来85%，超额收益率达70%，主要得益于定增政策放宽和大股东参与定增。
• 其他组合表现：行业比较月度组合年初收益率46%，6月-17%；中观月度组合年初104%，6月-14%；月度金股组合年初-32%，6月51%；外资行业组合年初19%，6月11%；制造业宽信用组合年初179%，6月48%。

组合构建与驱动因素

• 各组合基于不同策略构建：科创定增强调定增筛选标准；行业比较和中观月度组合关注景气度和流动性；外资组合跟随北向资金加仓；制造业组合受益于终端需求和宽信用。
• 收益主要由政策、市场情绪和行业趋势驱动，但市场波动较大，可能导致收益率波动。

风险提示

• 主要风险包括宏观波动、海外金融风险，以及历史数据不可线性外推；组合收益率存在不确定性。