EBA欧洲银行-Guidelines-on-STS-criteria-for-ABCP-securitisation_COR_FI_28页_584kb

ABCP-arvopaperistamisen YLS-kriteereistä

Core Content

Tämä asiakirja on EBA:n (Euroopan pankkiviranomaisen) ohje, joka perustuu asetuksen (EU) N:o 1093/2010 16 artiklaan. Ohjeet tarkoitetaan omaisuusvakuudellisten yritystodistusten (ABCP) arvopaperistamisen yksinkertaisuutta, läpinäkyvyyttä ja standardointia koskevien kriteerien määrittelyyn. Ohjeet tulevat voimaan 15. toukokuuta 2019.

Main Points

1. Noudattamista ja ilmoittamista koskevat velvoitteet

• Toimivaltaiset viranomaiset ja muut taho, joihin ohjeet sovelletaan, tulevat noudattamaan niitä täysin.
• Ilmoitukset tulevat tehdä Europan pankkiviranomaiselle viimeisellä päivämäärällä, jolloin ohjeita noudatetaan.
• Ilmoitukset lähetetään sähköpostitse osoitteeseen compliance@eba.europa.eu, ja niiden tulee viitata ohjeen tunnisteeseen "EBA/GL/201x/xx".
• Ilmoituksia tehdään vain henkilöllä, jolla on asianmukaiset valtuudet.

2. Soveltamisala ja määritelmät

• Ohjeet koskevat ABCP-arvopaperistamisen vaatimuksia sekä liiketoimitustasolla että ohjelmatasolla.
• ABCP-liiketoimien kelpoisuusvaatimukset tulevat soveltaa vain sellaisille vastuille, jotka täyttävät asetuksen (EU) 2017/2402 24 artiklan 7 kohdan kelpoisuusvaatimukset ja rahoitetaan yritystodistuksella, likviditeettisopimuksella tai muulla välineellä.

3. Täytäntöönpano

• Ohjeet tulevat voimaan 15. toukokuuta 2019.

Key Information

4. Yleiset säännöt

• Asetuksen 24 ja 26 artiklan mukaiset vaatimukset koskevat vain arvopaperistettuja vastuita, jotka täyttävät kelpoisuusvaatimukset.
• Maksukyvyttömyystilassa olevat vastuut eivät saa sisällyttää arvopaperistettuihin vastuuihin, ellei niiden kelpoisuusvaatimukset täytty.
• Saatavat luottohäiriöisiltä velallisilta tai takaajilta ei saa sisällyttää arvopaperistettuihin vastuuihin, ellei niiden kelpoisuusvaatimukset täytty.

5. Liiketoimitason kriteerit

• Aito kaappa, luovutus tai oikeusvaikutukseltaan vastaava siirto on vaatimaton, jos se ei vaikuta arvopaperistettujen vastuiden kelpoisuuteen.
• Vahvistus siirron oikeellisuudesta on tarpeen, ja tätä vahvistusta pitää tehdä pätevän oikeudellisen neuvonantajan lausunnolla.
• Vastuuihin liittyvät luottoriskit tulevat arvioida, ja niiden kelpoisuus on riippuvainen siirron oikeellisuudesta.

6. Maksukyvyttömyystilassa olevat vastuut

• Maksukyvyttömyystilassa olevat vastuut tulevat määritellä asetuksen (EU) 575/2013 178 artiklan mukaisesti.
• Vastuut, joiden luottoluokitus poikkeaa merkittävästi vertailukelpoisten vastuiden luottoluokituksen kynnysarvojen perusteella, eivät saa sisällyttää arvopaperistettuihin vastuuihin.

7. Vähintään yksi maksu suoritettu

• Vähintään yksi maksu tulee suorittaa, ja se voi olla vuokra-, pääoma- tai korkomaksu tai mikä tahansa muu maksu.
• Vastuut, joissa maksu riippuu omaisuuserien myynnistä, eivät saa sisällyttää arvopaperistettuihin vastuuihin, ellei niiden kelpoisuusvaatimukset täytty.

8. Korko- ja valuuttariskien vähentäminen

• Korko- ja valuuttariskien vähentäminen tulee tehdä asianmukaisesti, ja se voi perustua sujoaus- tai vähentämiskeinoihin.
• Johdannaisia ei saa käyttää spekulatiivisesti, vaan niiden tulee perustua yleisesti hyväksyttyihin dokumentointistandardeihin.
• Toimenpiteet, jotka vähentävät korko- ja valuuttariskejä, tulevat ilmoittaa järjestäjälle.

9. Maksujen etuoikeusjärjestelmän muutokset

• Kaikki maksujen etuoikeusjärjestelmän muutokset tulevat ilmoittaa sijoittajille.
• Ilmoitukset tulevat tehdä järjestäjälle ja sijoittajille, jotka liittyvät ABCP-likitoimen luottoriskiin.

10. Maksuvirtojen historiatiedot

• Ulkoiset tiedot voidaan käyttää, jos myyjä ei voi antaa tietoja.
• Vastuut, joissa on keskeisiltä osiltaan samanlaisia maksuvirtoja, tulevat sisällyttää arvopaperistettuihin vastuuihin.

11. Homogeneisyys ja velvoitteet

• Vastuut, joissa on määräajoin määriteltyjä maksuvirtoja, tulevat sisällyttää arvopaperistettuihin vastuuihin.
• Viitearvoon sidottujen korkomaksujen tulee perustua tunnustettuihin indeksien mukaan.

Summary

Ohjeet keskittyvät ABCP-arvopaperistamisen yksinkertaisuuden, läpinäkyvyyden ja standardoinnin määrittelyyn. Ne sovelletaan toimivaltaisiin viranomaisiin ja muuhun tahoihin, jotka liittyvät asetuksen (EU) 2017/2402 soveltamisalaan. Ohjeet tulevat voimaan 15. toukokuuta 2019, ja niiden noudattaminen on velvoittavaa. Vastuut, jotka eivät täytä kelpoisuusvaatimuksia, eivät saa sisällyttää arvopaperistettuihin vastuuihin. Korko- ja valuuttariskien vähentäminen tulee tehdä asianmukaisesti, ja toimenpiteet tulevat ilmoittaa. Maksujen etuoikeusjärjestelmän muutokset tulevat ilmoittaa sijoittajille, ja vastuut, joissa on määräajoin määriteltyjä maksuvirtoja, tulevat sisällyttää arvopaperistettuihin vastuuihin. Viitearvoon sidottujen korkomaksujen tulee perustua tunnustettuihin indeksien mukaan.