EBA欧洲银行-Guidelines-on-STS-criteria-for-ABCP-securitisation_COR_SL_27页_626kb

Zbirna Skladnost in Poročanje za Listinjenje ABCP – Smernice EBA/GL/2018/08

1. Obveznosti glede zagotavljanja skladnosti in poročanja

• Vloga smernic: Dokument vsebuje smernice, izdane v skladu s členom 16 Uredbe (EU) št. 1093/2010. Pristojni organi in drugi naslovniki morajo te smernice upoštevati v svojih praksah, kot je predvideno v členu 16(3) navedene uredbe.
• Obveznost poročanja: Pristojni organi morajo do 12. decembra 2018 uradno obvestiti EBA, ali upoštevajo smernice ali pa jih ne. Če ne poslajo obvestila, se EBA zanese, da jih ne upoštevajo. Obvestila morajo biti poslana na elektronski naslov compliance@eba.europa.eu s sklicem „EBA/GL/201x/xx“.
• Sporočanje o spremembah: Vsi spremembi v skladu z uporabo smernic morajo biti sporočeni EBA.

2. Predmet urejanja, področje uporabe in naslovniki

• Predmet urejanja: Smernice opredeljujejo merila za listinjenje komercialnih zapisov s premoženjskim kritjem (ABCP), v skladu s členoma 24 in 26 Uredbe (EU) 2017/2402.
• Področje uporabe: Smernice se uporabljajo v zvezi z zahtevami za listinjenje ABCP na ravni posla in programa.
• Naslovniki: Smernice so namenjene pristojnim organom iz člena 29(1) in (5) Uredbe (EU) 2017/2402 ter drugim naslovnikom, ki so v skladu s področjem uporabe navedene uredbe.

3. Izvajanje

• Datum začetka uporabe: Smernice se začnejo uporabljati 15. maja 2019.

4. Splošno

• Primernost osnovnih izpostavljenosti: Zahtevi iz členov 24 in 26 morajo uporabljati samo osnovne izpostavljenosti, ki so v skladu s merili primernosti iz člena 24(7) in se financirajo s komercialnim zapisom, likvidnostnim kreditom ali drugim sredstvom.
• Razkrivanje informacij: Informacije, ki se dajejo na razpolago investorjem, morajo biti na ravni posla, razen če so izrecno določene drugače. V skladu s členom 24(13) mora biti zapadlost manjša od enega leta.
• Pretežna odvisnost od prodaje sredstev: Posli, ki so pretežno odvisni od prodaje sredstev, ne smejo biti upoštevani, razen če ne presežejo 50% skupne začetne vrednosti, ne vključujejo bistvenih koncentracij in so dobro razporejene.
• Zmanjšanje tveganja: Ustrezno zmanjšanje obrestnega in valutnega tveganja mora biti dovolj zanesljivo in vključiti pojasnilo o učinku ukrepov.

5. Merila na ravni posla

• Prava prodaja, odstop ali prenos: Morajo imeti enake pravne učinke kot prava prodaja. Potrditev mora temeljiti na pravnem mnenju usposobljenega pravnega svetovalca.
• Resno poslabšanje kreditne kakovosti prodajalca: Potrebno je opredeliti praga kreditne kakovosti, ki so povezani s finančno stabilnostjo.
• Insolventnost prodajalca: Dogodki insolventnosti morajo nanašati na pravno insolventnost.
• Izpostavljenosti do dolžnikov s slabo kreditno kakovostjo: Ne smejo biti vključeni, razen če so zavarovane z obveznostjo povratnega odkupa.
• Bistveno podobne izpostavljenosti: Morajo imeti podobne dejavnike, ki vplivajo na pričakovano uspešnost.
• Izvedeno najmanj eno placilo: Vključuje najemnino, glavnico ali obresti.
• Bistveno podobne izpostavljenosti: Ne smejo biti omejene samo na izpostavljenosti iz bilance originatorja.
• Redni tokovi placil: Vključujejo izpostavljenosti z rednimi odplačili, kot so hipoteki, kreditne karte, obresti in odplačila dela glavnice.
• Referenčne obrestne mere: Vključujejo medbankovske, monetarne in sektorske obrestne mere, kot so LIBOR, EURIBOR, standardne spremenljivke in notranje obrestne mere.

6. Posebne okoliščine in zadrževanje sredstev

• Posebne okoliščine: Vključujejo informacije, ki so povezane z izpostavljenostmi in morajo biti vključene v dokumentacijo posla ABCP.
• Zadrževanje sredstev v SSPE: Znesek denarnih sredstev, ki je zadržan v SSPE, mora biti v najboljšem interesu investorjev. Zadrževanje v obliki rezervnega sklada je dovoljeno, če je omejeno na predvidene namene.
• Odplačilo: Vključuje samo odplačilo glavnice, ne obresti.