EBA欧洲银行-Guidelines-on-STS-criteria-for-non-ABCP-securitisation-_COR_FI_26页_364kb

Dokumentin Yhteenveto: Ohjeet muiden kuin ABCP-liiketoimien arvopaperistamisen YLS-kriteereistä

1. Noudattamista ja ilmoittamista koskevat velvoitteet

• Ohjeiden asema: Ohjeet annettiin asetuksen (EU) N:o 1093/2010 16 artiklan nojalla. Ne ovat velvoittavia toimivaltaisille viranomaisille ja muiden, joille ohjeet on osoitettu, ja niitä tulisi soveltaa asianmukaisesti.
• Ilmoittamisvelvoitteet: Toimivaltaiset viranomaiset tulevat ilmoittamaan Europan pankkiviranomaiselle, viimeistään tiettynä päivämääränä, onko he noudattaneet tai aikovat noudattaa ohjeita. Ilmoitus tehdään sähköpostitse osoitteeseen compliance@eba.europa.eu.
• Ilmoitusten julkaistavuus: Ilmoitukset julkaistaan Europan pankkiviranomaisen verkkosivustolla.

2. Aihe, soveltamisala ja määritelmät

• Aihe: Ohjeet koskevat arvopaperistamisen yksinkertaisuutta, standardointia ja läpinäkyvyyttä muiden kuin ABCP-liiketoimien osalta.
• Soveltamisala: Ohjeet sovelletaan asetuksen (EU) 2017/2402 20, 21 ja 22 artiklan mukaisesti, ja niitä tulisi noudattaa toimivaltaisille viranomaisille ja muiden asianmukaisesti.
• Määritelmät: Ohjeet koskevat toimivaltaisia viranomaisia ja muiden, jotka kuuluvat asetuksen (EU) 2017/2402 soveltamisalaan, mukaan lukien ne, joille ohjeet on osoitettu.

3. Täytäntöönpano

• Voimaantulopäivä: Ohjeet tulevat voimaan 15.5.2019.

4. Yksinkertaisuutta koskevat kriteerit

4.1 Aito kaappa, luovutus ja oikeusvaikutus

• Vahvistus: Aito kaappa tai luovutus tulisi vahvistaa oikeudellisella lausunnolla, joka vahvistaa, että arvopaperistetut vastuut erotetaan myyjästä, sen velkojista ja selvitysmiehistä.
• Peräytämis- ja uudelleenluonnehdintariskien arviointi: Arviointi on välttämätön, jotta voidaan varmistaa, että vastuut ovat selkeästi määritellyt ja riskit hallinnassa.

4.2 Arvopaperistettujen vastuiden kelpoisuusvaatimukset, aktiivinen salkunhoito

• Aktiivinen salkunhoito: Salkunhoito on määritelty sellaisena, joka ei ole riippuvainen arvopaperistamisen kehityksestä, vaan estää sijoittajaa mallintamasta luottoriskiä huomiotta salkunhoitajan strategiasta.
• Kelpoisuusvaatimukset: Kelpoisuusvaatimukset tulisi soveltaa yhtä tiukasti kuin alkuperäisiin vastuuihin, erityisesti, jos vastuut liittyvät erillisyhtiöön tai niiden siirtamiseen.
• Selkeät kelpoisuusvaatimukset: Vaatimukset tulisi määritellä selkeästi, jotta ne voidaan noudattaa lain tai tosiseikkojen perusteella.

4.3 Homogeneisyys, arvopaperistettujen vastuiden velvoitteet, märäaikaiset maksuvirrat, ei siirtokelpoisia arvopapereita

• Sopimusperusteisesti sitovat ja täytäntöönpanokelpoiset velvoitteet: Velvoitteet tulisi soveltaa, jotta niiden soveltaminen on selkeästi määritelty ja dokumentoitava.
• Märäaikaiset maksuvirrat: Vastuut, joissa on märäaikaisia maksuvirtoja, tulisi olla selkeästi määritellyt ja soveltaa niitä vastaavasti.
• Ei siirtokelpoisia arvopapereita: Arvopaperistettuja vastuita ei tulisi siirtää erillisyhtiölle, jos niiden vastuut ovat siirtokelpoisia.

4.4 Luotonmyöntämiskäytännöt, alullepanijan asiantuntemus

• Samankaltaiset vastuut: Vastuut, jotka kuuluvat samaan omaisuuserien luokkaan, tulisi pidetä samankaltaisina, kun niiden luonne on yhtenäinen.
• Asiantuntemuksen märittäminen: Alullepanijan tai alkuperäisen lainanantajan asiantuntemusta tulisi määrittää perusteellisesti, ja se tulisi olla yhtä tiukka kuin yleisillä kriteereillä.
• Työkokemuksen vaatimukset: Alullepanijan tai lainanantajan tulisi olla kokenut vähintään viiden vuoden ajan vastuiden alullepanosta.

4.5 Ei vastuita maksukyvytömyystilassa eikä saatavia luottohäiriöiseltä velalliselta tai takaajalta

• Maksukyvytömyystilassa olevat vastuut: Vastuut, joissa on maksukyvytömyystilaa, tulisi tulkita asetuksen (EU) 575/2013 mukaisesti.
• Saattavat luottohäiriöiseltä velalliselta tai takaajalta: Vastuut, jotka liittyvät luottohäiriöiseen velalliseen tai takaajaan, tulisi olla estetty siirrosta erillisyhtiölle.
• Luottorekisteri: Velallinen tai takaaja, joka on luottorekisterissä, ei saa olla siirrettävä arvopaperistamisen osapuoleksi, jos hänen luottoriskinsa on merkityksellinen.

4.6 Vähintään yksi maksu suoritettu

• Vahvistus: Vähintään yksi maksu, joka on suoritettu, ei saa olla laukaiseva ehto siirron osalta. Maksu voi olla pääoma-, korko- tai vuokramaksu.

4.7 Ei pääasiallista riippuvuutta varojen myynnistä

• Pääasiallinen riippuvuus: Arvopaperistamisen osalta ei tulisi olla pääasiallista riippuvuutta varojen myynnistä, ellei se ole yli 50 % vastuuarvosta. Vastuut tulisi olla jakautuneet riittävästi elinkaaren aikana.