通信行业中期策略_5G发展主线引领_万物互联时代将至_19页_1mb

报告摘要

2018年，通信行业迎来以5G、物联网和云计算为核心的发展主线。随着技术升级、政策支持及市场需求增长，行业将迎来新的发展机遇，推动万物互联时代的到来。

5G引领行业发展：5G将提供10Gbps以上的带宽、毫秒级时延和超高密度连接，推动各行各业的数字化转型。5G与云计算、大数据、人工智能等技术深度融合，将带来巨大的经济产出和产业变革。
物联网加速发展：三大运营商在物联网领域加快布局，商用芯片的普及和NB-IoT平台的建设将推动物联网应用的落地。工业互联网政策不断深化，预计将在网络、应用和安全等方面实现全面升级。
云计算持续渗透：云计算作为新一代信息技术的核心，全球市场持续增长。中国IDC市场保持高速增长，预计2019年市场规模将接近1900亿元。数据中心内部流量占比将显著上升，推动高速光模块需求。
流量持续增长：随着应用的普及和政策的推动，数据流量将保持高速增长。预计全球IP流量在2016-2021年将增长近两倍，中国移动互联网接入流量消费增速显著提升。
板块投资情绪恢复：受中美贸易摩擦和中兴事件影响，通信板块表现低迷。但随着事件逐步明朗，板块投资情绪有望恢复，建议关注5G、物联网和云计算等领域的投资机会。

5G发展：
- 5G R15标准已冻结，预计2018年底或2019年我国将发放5G商用牌照。
- 5G将带来网络设备、光模块、光纤光缆等显著增量需求。
- 5G将推动车联网、工业互联网等垂直行业应用，带来巨大的经济产出。
物联网发展：
- 三大运营商加速物联网建设，NB-IoT商用覆盖范围不断扩大。
- 工业互联网政策支持不断加强，推动网络、应用和安全三大要素发展。
云计算与IDC：
- 全球云计算市场持续增长，预计2020年将达到1435.3亿美元。
- 中国IDC市场保持高速增长，2019年市场规模将接近1900亿元。
- 数据中心内部流量占比将显著上升，推动高速光模块需求。
数据流量增长：
- 全球IP流量预计在2016-2021年增长近两倍，中国移动互联网接入流量消费增速显著。
- 2017年，我国移动互联网接入流量消费达246亿GB，同比增长162.7%。
板块投资建议：
- 通信（中信）指数在2018年初以来累计跌幅达20.26%，投资情绪或将逐步恢复。
- 推荐关注5G、物联网和云计算等领域的优质标的，如光环新网、烽火通信、高新兴、日海通讯。