2017-华鑫—银山一号应收账款资产支持专项计划成立公告_2页_486kb

华鑫-银山一号应收账款资产支持专项计划总结

一、核心内容概述

华鑫-银山一号应收账款资产支持专项计划是由华鑫证券有限责任公司发起设立的资产证券化产品，旨在通过将应收账款资产打包发行证券，实现资产的流动性提升和融资目的。该计划于2015年9月15日开始推广发售，并于2015年9月25日结束推广发行，最终于2015年9月28日正式成立。

二、主要观点

• 合规性：本专项计划已通过深圳证券交易所的论证，符合挂牌条件（深证函[2015]348号）。
• 资金募集情况：计划实际募集到参与资金共计人民币10.5亿元，其中优先级资产支持证券募集资金为10亿元，次级为0.5亿元。
• 证券分级与结构：
  • 本专项计划分为优先级和次级资产支持证券。
  • 优先级资产支持证券占比为95.24%，次级占比为4.76%。
  • 优先级证券信用等级为AAA，次级未评级。
• 期限与收益：
  • 本专项计划的预期到期日为2018年7月20日。
  • 优先级资产支持证券为固定利率，每半年付息一次，到期一次还本。
  • 次级资产支持证券无利率和付息频率说明，可能承担更多风险。

三、关键信息

1. 基础资产

• 本专项计划以应收账款为基础资产，具体资产信息未在公告中披露，但其结构和发行方式表明该计划具备一定的信用保障。

2. 证券要素

3. 资金管理

• 专项计划管理人于成立当日（2015年9月28日）将全部募集资金划转至已开立的专项计划账户，确保资金安全与合规使用。

4. 投资者服务

• 投资者如对本专项计划有任何疑问，可拨打服务热线：
  • （021）32109999
  • （021）62178688

四、总结

华鑫-银山一号应收账款资产支持专项计划是一项结构清晰、信用等级较高的资产证券化产品，通过将应收账款资产证券化，为投资者提供了相对稳健的投资渠道。优先级证券具备较高的信用评级（AAA），且具有固定的利率和明确的还本付息方式，适合风险偏好较低的投资者。次级证券虽未评级，但其作为优先级的补充，有助于增强整个计划的信用结构。整体来看，该计划在合规性、资金管理及投资者服务方面均表现良好，具备一定的市场吸引力和投资价值。