清科2012年5月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_4页_262kb

清科数据：2012年5月VC/PE市场总结

核心内容

2012年5月，中国创业投资暨私募股权投资市场共发生投资案例36起，披露金额的案例为24笔，总金额约3.91亿美元。整体投资规模较以往更为谨慎，小额投资占主导地位，平均投资金额为1,629.00万美元。同时，市场退出回报倍数持续走低，退出渠道较为单一，主要依赖IPO。

主要观点

1. 投资案例与金额分布

• 总案例数：36起
• 披露金额案例数：24起
• 总披露金额：约3.91亿美元
• 平均投资金额：1,629.00万美元

2. 行业投资分布

• 互联网行业：投资案例8起，占比22.2%，涉及金额7,187.00万美元，占总额的18.4%
• 连锁及零售行业：投资案例4起，占比11.1%，涉及金额9,662.00万美元，占总额的24.7%
• 清洁技术行业：投资案例3起，占比8.3%，涉及金额6,993.00万美元，占总额的17.9%
• 电信及增值业务：投资案例5起，占比13.9%，涉及金额4,131.00万美元，占总额的10.6%
• 电子及光电设备、建筑/工程、娱乐传媒等：均获得一定数量的投资，但金额相对较少
• 生物技术/医疗健康行业：关注度较低，仅占投资总额的0.5%

3. 最大单笔投资

• 案例：布丁酒店连锁
• 领投机构：Fidelity Ventures
• 参与机构：君联资本、KTB、摩根凯瑞资本、建信资本等
• 投资金额：5,000.00万美元

4. 投资规模结构

• 5,000万美元以上：1起，占4.2%
• 3,000-5,000万美元：5起，占20.8%
• 2,000-3,000万美元：1起，占4.2%
• 1,000万美元以下：8起，占22.2%

5. 退出情况

• 总退出案例数：19起
• IPO退出：18起，占比94.7%，涉及9家企业
• 平均账面回报倍数：2.95倍
• 机构利润微薄：10笔IPO退出的账面回报倍数低于2.00倍
• 并购退出：1起，占比5.3%
• 退出市场：以A股市场为主，其中上海证券交易所9起，深圳创业板8起，占比分别为50.0%和44.4%；1起境外IPO（香港主板）

6. 最高IPO融资企业

• 企业：日出东方太阳能股份有限公司
• 上市地点：上海证券交易所
• 融资金额：21.50亿元人民币

关键信息

• 投资趋势：5月投资规模总体偏低，小额投资占主流，表明市场趋于谨慎。
• 退出渠道：IPO为主要退出方式，但回报倍数下降，机构利润有限，需拓展其他退出渠道。
• 地域分布：投资案例集中于北京、浙江、深圳等成熟资本市场，其中北京投资额最高，达1.50亿美元。
• 行业偏好：互联网、连锁及零售、清洁技术等行业受到较多关注，而生物技术/医疗健康行业关注度较低。
• 数据来源：清科数据库提供详实且权威的投资与退出数据，支持市场分析与研究。

清科研究中心与清科数据库简介

• 清科研究中心：成立于2001年，专注于为中国大中华区的VC/PE市场提供专业研究报告和定制研究服务。
• 研究范围：涵盖创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购等领域，每年发布50份主题报告。
• 清科数据库：由清科研究中心运营，是中国最全面、精准、及时的VC/PE数据库，覆盖自1992年以来的行业数据与政策法规信息。

总结

2012年5月，中国VC/PE市场投资活动趋于谨慎，投资规模整体偏低，互联网、连锁及零售、清洁技术等行业成为投资热点。IPO仍是主要退出方式，但平均回报倍数下降，机构利润微薄，提示需拓展更多退出渠道。投资地域集中于北京、浙江、深圳等成熟市场，且数据来源权威，为行业研究提供了坚实基础。