清科2016年11月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_7页_496kb
报告摘要
清科 2016 年 11 月中国创业投资暨私募股权投资统计报告总结
核心内容概览
2016年11月，中国创业投资暨私募股权投资市场呈现出以下主要特征：
- 投资金额下降至年内最低水平；
- 新三板市场融资活跃，投资数量和金额显著增长；
- 投资轮次集中于A轮及天使轮，小额投资占比超过七成；
- IPO退出金额出现井喷式增长，成为主要退出方式。
主要观点
投资活动概况
- 全月共发生274起投资案例，披露金额案例数为253起，总投资金额达38.61亿美元。
- 投资案例数环比增长7.5%，但金额环比下降5.2%。
- 投资案例数同比增加5.0%，金额同比增加5.4%。
新三板市场表现
- 通过新三板融资的案例共96起，累计金额6.07亿美元。
- 新三板投资案例数环比增长100.0%，金额环比增长148.8%。
- 新三板市场在11月融资氛围明显升温，成为重要融资渠道之一。
投资轮次与规模
- 投资轮次主要集中在A轮及天使轮，其中A轮案例数为55起，天使轮为39起。
- 小额投资（不超过1,000万美元）占比达73.9%，共计5.05亿美元，金额占比为13.1%。
- 投资金额在1,000万至5,000万美元之间的案例数为52起，金额占比29.9%。
- 投资金额超过5,000万美元的案例数为14起，金额占比达57.0%。
行业分布
- 互联网、IT、生物技术/医疗健康是投资最活跃的三个行业，分别完成75、36、22起案例。
- 互联网行业案例数占比27.4%，金额占比34.7%。
- 从金额角度看，互联网、汽车、生物技术/医疗健康分列前三，分别占比34.7%、17.3%、11.3%。
地域分布
- 投资案例主要集中在北京市、广东省和上海市，三地合计案例数占比78.7%，金额占比达78.7%。
- 北京市案例数占比36.9%，金额占比59.9%；
- 广东省案例数占比15.3%，金额占比8.3%；
- 上海市案例数占比14.96%，金额占比10.51%。
退出情况
- 11月共发生129起退出事件，总退出金额达64.2亿美元。
- IPO退出占主导地位，共119起，占比92.25%，平均回报倍数为2.27倍。
- 并购退出共10起，占比7.75%，金额为5072万美元。
- IPO退出数量和金额环比分别增长101.7%和675.1%，呈现井喷式增长。
关键信息
- 最大单笔投资：智车优行获得6.00亿美元融资，成为当月最大投资案例。
- 投资趋势：投资偏向A轮前，且小额投资占比高，显示出市场对早期项目的关注。
- 退出方式：IPO退出仍是主要退出方式，尽管其账面回报率有所下降，但投资回报率仍高于其他退出方式。
- 数据来源：清科研究中心旗下私募通数据库提供了详细的市场数据，为投资者和研究机构提供专业支持。
行业与地域分布详情
行业分布（案例数）
| 行业 |
案例数 |
占比 |
| 互联网 |
75 |
27.4% |
| IT |
36 |
13.1% |
| 生物技术/医疗健康 |
22 |
8.0% |
| 娱乐传媒 |
22 |
8.0% |
| 其他 |
15 |
5.5% |
| 金融 |
14 |
5.1% |
| 电信及增值业务 |
10 |
3.6% |
| 连锁及零售 |
9 |
3.3% |
| 机械制造 |
9 |
3.3% |
| 清洁技术 |
8 |
2.9% |
行业分布（金额）
| 行业 |
金额（亿美元） |
占比 |
| 互联网 |
13.38 |
34.7% |
| 汽车 |
6.69 |
17.3% |
| 生物技术/医疗健康 |
4.36 |
11.3% |
| 其他 |
3.22 |
8.3% |
| 电子及光电设备 |
3.04 |
0.8% |
| 教育与培训 |
0.72 |
1.8% |
| 物流 |
0.41 |
1.1% |
| 能源及矿产 |
0.38 |
1.0% |
| 其他制造业 |
0.19 |
0.5% |
| 文化/体育和娱乐业 |
0.03 |
0.1% |
地域分布（案例数）
| 地域 |
案例数 |
占比 |
| 北京 |
101 |
36.9% |
| 广东 |
42 |
15.3% |
| 上海 |
41 |
15.0% |
| 浙江 |
14 |
5.1% |
| 福建 |
12 |
4.4% |
| 江苏 |
12 |
4.4% |
| 湖北 |
7 |
2.6% |
| 湖南 |
5 |
1.8% |
| 河南 |
5 |
1.8% |
| 陕西 |
5 |
1.8% |
地域分布（金额）
| 地域 |
金额（亿美元） |
占比 |
| 北京 |
23.11 |
59.9% |
| 广东 |
3.22 |
8.3% |
| 上海 |
4.05 |
10.5% |
| 浙江 |
0.93 |
2.4% |
| 福建 |
0.63 |
1.6% |
| 江苏 |
3.54 |
9.2% |
| 湖北 |
0.28 |
0.7% |
| 湖南 |
0.73 |
1.9% |
| 河南 |
0.18 |
0.5% |
| 陕西 |
0.19 |
0.5% |
重要案例
| 受资方 |
投资金额（亿美元） |
占比 |
行业 |
| 智车优行 |
6.00 |
15.54% |
其他汽车 |
| 一下科技 |
5.00 |
12.95% |
网络视频 |
| 信达生物 |
2.60 |
6.73% |
医药 |
| 店商互联 |
1.01 |
2.63% |
电子商务 |
| 大搜车 |
1.00 |
2.59% |
网络社区 |
| 天天拍车 |
1.00 |
2.59% |
网络服务 |
| 小度互娱 |
0.77 |
1.99% |
网络视频 |
| 柔宇科技 |
0.77 |
1.99% |
硬件 |
| 诺禾致源 |
0.77 |
1.99% |
生物工程 |
| 量化派 |
0.72 |
1.87% |
互联网金融 |
退出机制
- 退出方式以IPO为主，共119起，占比92.25%，平均回报倍数2.27倍；
- 并购退出共10起，占比7.75%，金额为5072万美元；
- 退出金额环比增长675.1%，呈现井喷式增长。
清科研究中心与清科集团简介
- 清科研究中心成立于2000年，是中国私募股权投资领域最专业权威的研究机构；
- 清科集团成立于1999年，涵盖研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理等多个业务板块；
- 清科集团旗下私募通数据库是覆盖中国创业投资及私募股权投资领域最为全面、精准、及时的专业数据库，为各类机构提供数据支持与咨询服务。
联系方式
- 清科研究服务详情：热线400-600-9460，邮箱research@zero2ipo.com.cn，网站www.pedata.cn；
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