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金融工程市场情绪与资金面分析总结（2018-05-14）

核心内容概述

本报告对2018年5月14日A股市场的情绪面、资金面及衍生品市场进行了详细分析，涵盖个股涨跌停情况、新高/低个股数量、多空排列、大宗交易、融资融券、沪/深港通资金流动、股指期货、波动率指数、PCR（成交量与持仓量）、分级基金等关键指标，旨在为投资者提供市场情绪与资金动向的参考。

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情绪面分析

1.1 个股自然涨跌停情况

• 自然涨停个股：15只，占比0.44%
• 自然跌停个股：14只，占比0.41%
• 涨停封板率：44.12%
• 连板率：4.55%

说明：市场情绪整体偏弱，涨停与跌停数量均处于较低水平，封板率和连板率也有所下降。

1.2 创60日新高/低个股情况

• 创60日新高个股：92只，较上一交易日减少95只，占比2.68%
• 创60日新低个股：51只，较上一交易日增加31只，占比1.49%

说明：市场出现明显回调迹象，新高个股数量大幅减少，新低个股有所增加，整体市场情绪偏谨慎。

1.3 多空头排列情况

• 多头排列看涨个股：666只，占比19.42%
• 空头排列看跌个股：337只，占比9.83%

说明：看涨个股数量较前一交易日减少，看跌个股增加，市场多空分歧加剧。

1.4 大宗交易情况

• 大宗交易总成交额：144,184.85万元，较上一交易日下降
• 折价率：4.46%

说明：大宗交易活跃度下降，折价率上升，可能反映市场抛压增加或市场情绪偏弱。

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资金面分析

2.1 融资融券情况

• 两融余额：9850.13亿元，周环比上升0.49%
• 融资买入额：333.46亿元
• 融券卖出额：6.12亿元
• 净买入额：327.34亿元，较上一交易日下降

说明：融资买入额下降，融券卖出额上升，净买入额减少，显示市场资金流入放缓，投资者情绪趋于保守。

2.2 沪/深港通资金流动

• 沪股通净流入：33.99亿元
• 港股通净流出：15.46亿元
• 北向资金净流入：49.45亿元
• 深股通净流入：22.87亿元
• 港股通净流入：5.58亿元

说明：北向资金持续净流入，但港股通资金净流出，显示外资对A股市场信心有所波动。

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衍生品及其他市场分析

3.1 股指期货

• 沪深300期指IF1805：报收3912.20点，上涨0.85%，升水0.07%
• 上证50期指IH1805：报收2756.00点，上涨0.93%，升水0.09%
• 中证500期指IC1805：报收5964.00点，下跌0.48%，贴水0.06%

说明：沪深300与上证50期指小幅上涨，中证500期指下跌，显示大盘股表现相对较好，中小盘股承压。

3.2 股票期权

• 波动率指数：11.82，较上一交易日下降10.16%
• 50ETF报收：2.75，较上一交易日上涨1.07%

说明：波动率指数下降，显示市场波动性有所降低，但50ETF上涨，可能反映市场对大盘蓝筹股的偏好。

3.3 PCR（成交量与持仓量）

• PCR（成交量）：0.79，环比上升12.23%
• PCR（持仓量）：0.68，环比上升18.93%

说明：看涨与看跌期权比例有所上升，市场情绪偏谨慎，投资者看涨意愿增强。

3.4 分级基金

• 活跃分级基金平均溢价率：0.0921%
• 整体折价率波动较小

说明：分级基金市场整体波动不大，部分品种套利机会不明显，市场流动性保持稳定。

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关键信息总结

• 市场情绪：整体偏弱，自然涨停与跌停数量下降，新高个股减少，新低个股增加，多空排列分歧扩大。
• 资金流向：北向资金净流入，但融资融券净买入额下降，沪港通资金净流入，港股通资金净流出。
• 衍生品表现：沪深300与上证50期指小幅上涨，中证500期指下跌；波动率指数下降，PCR上升，显示市场波动性降低但看涨情绪有所增强。
• 分级基金：溢价率较低，折价率波动小，套利机会不明显。

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风险提示

本报告为市场情况监控，不构成投资建议，投资者需谨慎对待，结合自身情况独立判断。