20180625-天风证券-市场情绪一览_9页_974kb
报告摘要
金融工程市场分析报告总结（2018-06-25）
核心内容概述
本报告对2018年6月25日A股市场的情绪面、资金面及衍生品市场进行了详细分析，涵盖个股涨跌停情况、创60日新高/低情况、多空排列情况、大宗交易、融资融券、沪港深通资金流向、股指期货、波动率指数、PCR（成交量与持仓量）以及分级基金等多维度数据，为市场参与者提供投资参考。
主要观点
1. 情绪面
-
自然涨跌停情况：
今日A股非ST个股中，自然涨停43只，自然跌停19只，占比分别为1.25%和0.55%。涨停封板率62.32%，连板率20.83%。 -
创60日新高/低情况：
创60日新高的个股30只，较上一交易日增加12只，占比0.87%，低于过去一年平均水平；创60日新低的个股139只，较上一交易日减少1310只，占比4.03%，同样低于过去一年平均水平。 -
多空排列情况：
形成多头排列看涨个股49只，占比1.42%，较上一交易日增加8只；形成空头排列看跌个股2654只，占比76.99%，较上一交易日增加90只。 -
大宗交易：
今日大宗交易总成交额为26674.23万元，较上一交易日下降，折价率上升至6.2%。
2. 资金面
-
两融余额：
上一交易日沪深两市两融余额为9254.60亿元，周环比下降4.97%；融资买入额208.39亿元，融券卖出额5.57亿元，净买入额202.82亿元，较上一交易日下降。 -
沪/深港通资金流向：
沪股通净流出24.14亿元，港股通净流出0.47亿元，资金净流向保持南向，净流出23.67亿元；深股通净流出13.66亿元，港股通净流入0.00亿元。
3. 衍生品及其他
-
股指期货：
- 沪深300期指IF1807报收3509.20，下跌1.55%，贴水1.44%；沪深300指数报收3560.48点，下跌1.34%。
- 上证50期指IH1807报收2503.60，下跌1.97%，贴水1.30%；上证50指数报收2536.46点，下跌1.83%。
- 中证500期指IC1807报收5028.80，下跌1.31%，贴水1.88%；中证500指数报收5125.03点，下跌0.68%。
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波动率指数：
今日波动率指数为20.88，较上一交易日上升5.63%；50ETF报收2.55，较上一交易日下跌1.92%。 -
PCR（成交量与持仓量）：
PCR（成交量）为0.97，环比上升9.60%；PCR（持仓量）为0.55，环比下降20.11%。 -
分级基金：
今日交易活跃的主动与被动股票型分级基金（日成交额>1000万元）平均整体折价率为0.2522%，波动较小，部分品种套利机会不明显。
关键信息
- 市场情绪：整体市场情绪偏空，空头排列个股占比高达76.99%，自然跌停数量多于自然涨停，且创60日新低个股数量显著减少。
- 资金流向：两融余额下降，沪港深通资金持续净流出，显示市场资金面偏紧。
- 衍生品表现：股指期货全线下跌，贴水扩大；波动率指数上升，反映市场不确定性增加；PCR变化显示市场看跌情绪有所增强。
- 套利机会：分级基金整体折价率较低，套利机会有限。
风险提示
- 本报告仅为市场情况监控，不构成投资建议。
- 投资决策应结合个人投资目标、风险承受能力及市场变化综合判断。
报告作者
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吴先兴（分析师）
SAC执业证书编号：S1110516120001
邮箱：wuxianxing@tfzq.com
电话：18616029821 -
韩谨阳（联系人）
邮箱：hanjinyang@tfzq.com
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- 《金融工程：金融工程-因子监控2018-06-23》
图表目录
- 图1：一年内每日自然涨跌停个股
- 图2：一季度内每日自然涨跌停个股
- 图3：一年内每日创新高/低个股
- 图4：一年内每日多/空头排列个股
- 图5：大宗交易统计及折价率
- 图6：融资融券余额（亿元）
- 图7：两融交易规模（亿元）
- 图8：沪港通资金净流入情况
- 图9：沪深300期指主力合约及基差
- 图10：上证50期指主力合约及基差
- 图11：中证500期指主力合约及基差
- 图12：中国波指及50ETF走势图
- 图13：PCR（成交量）
- 图14：PCR（持仓量）
- 图15：活跃分级基金整体折溢价率（%）
投资评级声明
| 类别 | 说明 | 评级 |
|---|---|---|
| 股票投资评级 | 自报告日后6个月内，相对同期沪深300指数的涨跌幅 | 买入、增持、持有、卖出 |
| 行业投资评级 | 自报告日后6个月内，相对同期沪深300指数的涨跌幅 | 强于大市、中性、弱于大市 |
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资料来源：Wind，天风证券研究所
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