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金融工程市场分析总结（2018-10-15）

核心内容

本报告为2018年10月15日的A股市场情绪、资金流动及衍生品市场情况分析，涵盖个股涨跌停、创新高/低、多空排列、大宗交易、融资融券、沪/深港通资金流动、股指期货、股票期权及分级基金等关键指标，旨在为市场参与者提供参考。

主要观点

1. 情绪面分析

• 自然涨跌停情况：今日A股非ST个股中，自然涨停32只（占比0.92%），自然跌停23只（占比0.66%），涨停封板率为45.71%，连板率为15.38%。
• 创新高/低个股：今日创60日新高的个股20只，较上一交易日增加4只，占比0.58%，低于过去一年平均水平；创60日新低的个股349只，较上一交易日减少2192只，占比10.08%，高于过去一年平均水平。
• 多空排列情况：今日形成多头排列看涨个股89只（占比2.57%），较上一交易日减少16只；形成空头排列看跌个股2352只（占比67.92%），较上一交易日增加240只。
• 大宗交易：今日大宗交易总成交额为38984.49万元，较上一交易日下降，折价率下降至2.07%。

2. 资金面分析

• 融资融券余额：上一交易日两融余额为8002.13亿元，周环比下降2.74%；融资买入额212.13亿元，融券卖出额8.51亿元，净买入额203.63亿元，较上一交易日下降。
• 沪/深港通资金：沪股通净流出14.03亿元，港股通净流入6.47亿元，净流向保持南向，净流出20.50亿元；深股通净流入2.99亿元，港股通净流入0.53亿元。

3. 衍生品及其他市场情况

• 股指期货：
  • 沪深300期指IF1810报收3122.40，下跌1.55%，贴水0.13%。
  • 上证50期指IH1810报收2415.00，下跌1.26%，升水0.10%。
  • 中证500期指IC1810报收4178.40，下跌2.06%，贴水0.49%。
• 波动率指数：今日波动率指数为27.22，较上一交易日上升3.85%；50ETF报收2.46，较上一交易日下跌1.24%。
• PCR指标：PCR（成交量）为0.91，PCR（持仓量）为0.64，环比分别下降0.65%和21.41%。
• 分级基金：交易活跃的主动与被动股票型分级基金平均整体折价率为1.2078%，波动较大，部分品种存在套利机会。

关键信息

个股市场情绪

• 涨停与跌停数量相对稳定，但涨停封板率和连板率下降，显示市场情绪偏弱。
• 创新高个股数量较少，创新低个股数量显著增加，市场整体偏向悲观。
• 多空排列中，空头排列占比远高于多头，显示市场看跌情绪较浓。

资金流动

• 融资融券余额下降，净买入额减少，显示市场资金观望情绪加重。
• 沪股通资金持续净流出，港股通资金流入有所减弱，整体资金流向仍以南向为主。

衍生品市场

• 股指期货普遍下跌，贴水和升水情况各异，反映市场对标的指数的预期偏弱。
• 波动率指数上升，显示市场波动性增强。
• PCR指标下降，表明市场看涨情绪减弱。
• 分级基金折价率波动较大，存在套利机会。

风险提示

• 本报告基于历史数据统计，不构成投资建议。
• 市场情绪和资金流动可能发生变化，需谨慎对待。

作者信息

• 分析师：吴先兴，SAC执业证书编号：S1110516120001
• 联系人：何青青

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图表目录（摘要）

• 图1：一年内每日自然涨跌停个股
• 图2：一季度内每日自然涨跌停个股
• 图3：一年内每日创新高/低个股
• 图4：一年内每日多/空头排列个股
• 图5：大宗交易统计及折价率
• 图6：融资融券余额（亿元）
• 图7：两融交易规模（亿元）
• 图8：沪港通资金净流入情况
• 图9：沪深300期指主力合约及基差
• 图10：上证50期指主力合约及基差
• 图11：中证500期指主力合约及基差
• 图12：中国波指及50ETF走势图
• 图13：PCR（成交量）
• 图14：PCR（持仓量）
• 图15：活跃分级基金整体折溢价率（%）