20170516-兴业证券-投资者A股市场行为周报_5月增持活跃度高_上周增持公司数达58家_14页_1mb

2017年5月A股市场投资者行为周报总结

核心内容

本报告总结了2017年5月12日及前后一周A股市场的主要投资者行为，包括产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者和海外投资者的表现。整体来看，5月市场活跃度有所下降，但产业资本的增持活跃度较高，而融资融券和陆股通则呈现净流出态势。

主要观点

1. 产业资本行为

• 5月增持金额大于减持金额，增持活跃度较高。
• 截至5月12日，减持金额为10.82亿元，增持金额为32.55亿元。
• 5月至今大幅度净减持的行业有电力及公用事业、机械及家电。
• 产业资本净减持金额持续下降，但增持公司数显著增加。

2. 融资融券行为

• 截至5月12日，融资融券余额为8823亿元，较5月5日下降2.81%。
• 融资余额为8773亿，占自由流通市值的比例微降至4.44%。
• 周度融资融券净流出258亿元，融资买入额占比下降。

3. 机构投资者

• 截至5月12日，新成立偏股型基金份额为56.87亿份，较4月下降。
• 5月股票和混合型基金净值规模较4月上升0.09%。
• 2017年一季度基金持股市值达1.77万亿元，较2016Q4上升6.84%。
• 信托投资股票和基金金额较上季度小幅上升12.7%。
• 保险投资股票和基金金额较2月下降0.28%，占比下降。

4. 个人投资者

• 余额宝情绪指数5日均值为931.74，较5月5日下降7.57%。
• 证券市场交易结算资金日平均余额为1.28万亿元，较上一周上升3.25%。
• 5月8日至12日，证券资金净流出股市规模为412亿元。

5. 海外投资者

• 5月8日至12日，陆股通净流入71.41亿元，其中沪股通净流入27.39亿元，深股通净流入44.02亿元。
• 陆股通主要流入行业为食品饮料、家用电器、非银金融、银行等。
• 沪股通和深股通活跃股包括中国平安、美的集团、海康威视、五粮液等。

关键信息

产业资本

• 5月减持家数为14家，增持公司数为58家。
• 主要净减持行业：电力及公用事业、机械及家电。

融资融券

• 融资余额占比下降，融资买入额占比下降。
• 主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为5.9%、8.2%和10.4%。
• 融资买入额占成交金额的比例分别为15.5%、16.0%和21.4%。

机构投资者

• 新成立偏股型基金份额为56.87亿份，管理规模上升。
• 证券投资类私募家数达7847家，管理规模达2.63万亿元。
• 3月证券投资类私募管理规模下降6.0%。

个人投资者

• 证券市场资金净流出股市规模为412亿元。
• 余额宝情绪指数下降，显示市场情绪有所冷却。

海外投资者

• 陆股通净流入71.41亿元，其中深股通净流入更多。
• 主要买入行业为食品饮料、家用电器、非银金融等。
• 沪股通和深股通活跃股包括中国平安、美的集团、海康威视、五粮液等。

附图说明

• 图表1至图表27展示了各类投资者行为的数据和趋势，包括产业资本增减持、融资融券情况、机构投资者资金规模、个人投资者情绪指数、海外投资者净流入等。
• 图表28列出了陆股通上周前二十大流入公司及其买入金额和余额。

投资评级说明

• 行业评级基于12个月内行业股票指数相对于上证综指/深圳成指的表现。
• 公司评级基于12个月内公司股票相对于大盘的表现。

联系方式

• 分析师：王德伦、周琳、张启尧、吴峰、李彦霖
• 研究助理：张兆、王亦奕、李美岑、韩亦佳
• 联系电话：周琳 021-38565612
• 邮箱：zhoul@xyzq.com.cn

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