832723·五角阻尼·公开转让说明书_142页_3mb

宁波市五角阻尼股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

宁波市五角阻尼股份有限公司是一家专注于液压阻尼器产品研发、生产及销售的科技型制造企业。公司成立于2011年9月5日，2015年1月12日整体变更为股份公司，注册资本为530万元人民币，主营业务涵盖钢琴阻尼和门控阻尼两大系列，主要产品包括钢琴缓冲器、地弹簧、合页和玻璃夹等。公司位于宁波市高新区，主要客户集中于钢琴阻尼器领域，与广州珠江钢琴集团股份有限公司等企业有稳定合作。

股权结构与治理

公司控股股东为蔡赋勇，持股比例为87.30%，担任董事兼总经理，其配偶杨蕾担任董事兼财务总监，对公司的重大事项决策具有重大影响。公司股权结构稳定，未发生重大变化。2015年3月，公司从浙江股交中心摘牌，随后申请在全国股份转让系统挂牌，程序合法合规，未发生股权交易。

公司自股份公司设立以来，已建立较为完善的治理机制，包括《公司章程》、“三会”议事规则等。尽管治理制度较为健全，但公司治理仍处于磨合阶段，存在一定的不规范风险。

财务状况与风险提示

财务数据

• 2014年度：

  • 营业收入：951.29万元
  • 净利润：14.38万元
  • 扣除非经常性损益后的净利润：-45.34万元
  • 经营活动产生的现金流量净额：-81.93万元

• 2013年度：

  • 营业收入：763.05万元
  • 净利润：-0.13万元
  • 扣除非经常性损益后的净利润：-66.88万元
  • 经营活动产生的现金流量净额：-56.42万元

风险提示

1. 实际控制人不当控制风险：蔡赋勇及其配偶杨蕾对公司具有绝对控制权，可能影响公司决策，偏离中小股东利益。
2. 公司治理风险：股份公司成立时间较短，治理机制尚未完全有效运行，存在治理不规范的风险。
3. 经营性现金流量风险：公司处于业务快速发展阶段，采购和推广投入较大，导致经营活动现金流量为负，存在资金链紧张风险。
4. 非经常性损益依赖风险：非经常性损益占净利润比例较高，且扣除非经常性损益后的净利润为负，公司对非经常性损益依赖性强。
5. 产品价格风险：液压阻尼器价格受原材料（如钢材）价格波动影响，且同行企业可能通过技术创新降低成本，引发价格竞争。
6. 生产规模较小风险：公司营业收入规模较小，市场波动抵御能力较弱。
7. 客户依赖风险：公司对前五大客户销售收入占比达86.17%-89.17%，客户集中度高，存在依赖风险。
8. 汇率风险：公司部分销售以美元结算，存在汇兑损失风险。

公司业务与核心技术

主营业务

公司主要产品包括钢琴缓冲器、地弹簧、合页及玻璃夹，其中钢琴缓冲器为公司核心产品，门控阻尼产品为未来重点发展方向。公司产品在钢琴和门控领域均具备较高的市场认可度。

技术研发

公司核心技术均为自主研发，主要涵盖：

• 钢琴缓冲器：防漏油技术、小角度液压效果技术。
• 自动闭门液压合页：承重技术、防夹手技术。
• 免挖坑地弹簧：高低温技术、液压回油孔技术。
• 液压玻璃夹：双向关门速度一致技术、缸体加工技术、真空加油技术。

公司拥有10项专利权，其中3项为2015年无偿受让，2项专利申请已受理。

公司资质与人员结构

经营资质

公司不需特殊许可经营，已取得海关报关单位注册登记证等基本资质，无特许经营权。

人员结构

• 岗位分布：生产部占60.38%，销售部占15.09%，研发部占9.43%，其他部门合计25.10%。
• 学历结构：大专及以上占33.94%，高中及中专占22.65%，初中及以下占43.41%。
• 年龄结构：30岁以下占39.62%，31-39岁占45.28%，40岁以上占15.10%。
• 地域结构：全体员工来自宁波市，无外地员工。

研发与环境保护

研发情况

公司由总经理牵头研发工作，研发流程分为八个环节，包括设计输入、输出、评审、验证等。研发团队经验丰富，核心技术人员稳定，未发生重大变动。公司正在推进多个研发项目，如三节型自动闭合阻尼器技术、钢质液压玻璃夹研发等。

环境保护

公司日常经营产生的金属边角料、废液压油及生活污水均得到有效处理，已通过环保审批，未发生环保违规记录。

重要事项与声明

公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书真实、准确、完整。公司治理机制、财务数据、股权结构等均符合相关法律法规，公司业务合法合规，无违法违规记录。

附件与相关机构

• 主办券商：兴业证券股份有限公司
• 律师事务所：浙江天册律师事务所
• 会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：坤元资产评估有限公司
• 信息披露平台：全国中小企业股份转让系统

公司已准备齐全相关备查文件，信息披露合法合规。