831831·天津彩板·公开转让说明书_142页_2mb

天津大无缝彩涂板股份有限公司公开转让说明书总结

公司基本情况

• 公司名称：天津大无缝彩涂板股份有限公司
• 成立日期：2003年10月22日
• 注册资本：6,500万元人民币
• 公司住所：天津空港经济区环河南路88号2-3128号
• 所属行业：《上市公司行业分类指引》(2012年修订): C33金属制品业；《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2011): 336金属表面处理及热处理加工
• 主要业务：各种彩色涂层钢卷的生产、销售
• 经营范围：涂镀层钢板、冷轧板、冷弯型钢等的研制、开发、生产、销售，提供技术咨询及服务；国际贸易、保税仓储、商品展示展览；新型建筑材料的开发、生产、销售等

股份挂牌情况

• 股票代码：831831
• 股票简称：天津彩板
• 股票种类：人民币普通股股票
• 每股面值：1元
• 股票总量：6,500万股
• 挂牌日期：未明确，但股份公司成立于2014年10月22日
• 限售安排：股份公司成立未满一年，发起人持有的股份不得转让，至2015年10月22日解除转让限制
• 控股股东：天津钢管集团股份有限公司，持股45%
• 实际控制人：天津市国资委
• 其他主要股东：杭州锦江集团有限公司（30%）、浙江任远进出口有限公司（25%）

股东及股权变动情况

• 股权结构变化：2014年9月，格兰德公司将其持有的25%股权转让给浙江任远，公司控股股东变更为钢管集团，实际控制人变更为天津市国资委
• 股权结构：
  • 天津钢管集团股份有限公司：45%
  • 杭州锦江集团有限公司：30%
  • 浙江任远进出口有限公司：25%
• 管理团队变化：实际控制人变更前后，管理团队保持稳定，公司经营具有持续性
• 业务发展方向：未发生变化，仍专注于彩色涂层钢卷的生产与销售

公司治理情况

• 董事会成员：王成晓（董事长）、安德福（董事兼总经理）、赵泽辉、项杭育、张嗣杰
• 监事会成员：黎文华（监事会主席）、孟俊涛、董安东（职工代表监事）
• 高级管理人员：
  • 安德福：总经理
  • 金兴润：副总经理
  • 郭涛：财务总监
  • 王政：董事会秘书
• 公司治理机制：公司已建立规范的法人治理结构，包括《公司章程》及《关联交易管理制度》等，确保关联交易决策程序合法合规
• 独立性：公司在业务、资产、人员、财务及机构方面保持独立性

公司财务情况

• 主要会计数据和财务指标（2012-2014年1-8月）：
  • 资产总计：27,283.75万元（2014年8月31日）
  • 股东权益合计：9,034.24万元（2014年8月31日）
  • 营业收入：34,388.51万元（2014年1-8月）
  • 净利润：1,590.27万元（2014年1-8月）
  • 毛利率：7.28%（2014年1-8月）
  • 净资产收益率：15.02%（2014年1-8月）
  • 每股收益：基本每股收益0.27元，稀释每股收益0.27元
• 资产负债率：66.89%（2014年8月31日）
• 流动比率：1.37
• 速动比率：0.90
• 经营活动现金流：2014年1-8月为-333.31万元，同比下降明显

重大风险提示

1. 主要原材料价格波动的风险：镀（铝）锌板占主营业务成本90%以上，价格波动对公司成本及业绩影响较大
2. 国际贸易环境恶化风险：俄罗斯及欧盟对彩涂板发起“双反”诉讼，影响出口，企业转向内销，加剧市场竞争
3. 产品价格下滑风险：低端市场供过于求，民营小厂通过价格战争夺订单，对公司定价构成压力
4. 下游需求变动风险：彩涂板主要用于建筑业，未来家电、汽车等行业需求增加，公司需适应需求变化
5. 销售区域拓展风险：公司销售集中于华北地区（占比80%以上），若不能拓展其他区域销售，将影响发展
6. 关联交易风险：公司与控股股东存在租赁厂房、能源介质及产品销售等关联交易，存在决策执行不力风险
7. 产业政策风险：彩涂板行业被列为限制类产业，公司未来扩充产能面临政策限制
8. 实际控制人变更风险：公司实际控制人由自然人斜正刚变更为天津市国资委，可能影响业务经营

关键业务资源要素

• 主要技术：
  • 涂料涂覆工艺：两辊机用于底漆，三辊机用于面漆
  • 逆涂法工艺：用于获得外观平整的漆膜，优于顺涂法
• 主要产品：
  • 普通聚酯彩板：防腐性能好，色彩鲜艳，施工快捷
  • 高耐候彩板：耐候性、耐腐蚀性良好，适合恶劣环境
  • 氟碳彩板：优秀耐候性，抗紫外线，适用于室外
• 主要无形资产：商标（具体信息略）
• 主要资质与特许经营权：符合行业相关资质要求
• 主要固定资产：生产设备、厂房等
• 公司员工及核心技术人员：拥有丰富的行业经验，核心技术人员稳定
• 环境保护情况：符合环保政策要求

本次挂牌相关机构

• 主办券商：宏源证券股份有限公司
• 律师事务所：北京伯彦律师事务所
• 会计师事务所：北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：北京大展资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 拟挂牌场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

公司业务流程与组织结构

• 组织结构：包括综合部、生产部、质检研发部、市场部、财务部
• 部门职责：
  • 综合部：行政后勤、人力资源、档案管理
  • 生产部：生产管理、质量管理、安全管理
  • 质检研发部：质量检测、新产品研发
  • 市场部：销售与采购管理、市场调研、客户订单处理
  • 财务部：财务核算、成本管理、资金管理
• 主要生产工艺：
  • 开卷 → 前处理 → 涂装、烘烤 → 收卷
  • 采用“二涂二烘”工艺，确保产品质量

股权形成及变动

• 公司设立：由天津钢管有限责任公司、杭州锦江集团有限公司、格兰德公司共同出资设立
• 股权结构：
  • 天津钢管有限责任公司：45%
  • 杭州锦江集团有限公司：30%
  • 格兰德公司：25%
• 2014年9月股权转让：格兰德公司将其25%股权转让给浙江任远，公司股权结构调整
• 股份公司成立：2014年10月，公司整体变更为股份公司，注册资本6,500万元，股权结构不变

业务模式与市场情况

• 采购模式：以市场为导向，采购主要原材料（如镀（铝）锌板）
• 生产模式：集中化生产，采用先进工艺技术，确保产品质量
• 销售模式：以华北地区为主，销售客户集中，前五大客户占比较大
• 盈利模式：通过产品销售获得利润，主要产品为彩色涂层钢卷
• 市场情况：公司产品广泛应用于建筑业、家电业、汽车业等领域，市场需求稳定

总结

天津大无缝彩涂板股份有限公司是一家专注于彩色涂层钢卷生产与销售的企业，其业务稳定，市场定位明确，主要客户集中于华北地区。公司股权结构清晰，实际控制人由自然人斜正刚变更为天津市国资委，治理结构完善，具备良好的独立性。尽管公司面临原材料价格波动、国际贸易环境恶化、产品价格下滑等风险，但其在技术、产品、市场等方面具有竞争优势，且已建立相应的风险应对机制。公司财务状况稳健，但需关注经营活动现金流波动情况。随着新型城镇化推进，公司需拓展销售区域以适应市场变化。本次挂牌有助于提升公司透明度，拓展融资渠道，但需持续关注相关风险因素。