輝立證券集團市場觀察與研究報告總結
核心內容概述
本報告涵蓋了新加坡及亞太地區的市場指數、個股表現、成交量與市值、商品價格、債券收益率、法國總統選舉結果、企業盈利預告以及經濟日曆等信息，並提供了對新加坡工業REIT子行業的分析與投資建議。
新加坡市場指數表現
| 指數 |
水平 |
變化 |
百分比變化 |
一年變化 |
| FTSE ST Straits Time |
3,229.7 |
1.1 |
0.0 |
18.3 |
| FTSE ST Financial |
896.2 |
0.5 |
0.1 |
17.8 |
| FTSE ST Real Estate |
802.4 |
(0.9) |
(0.1) |
12.2 |
| FTSE ST Industrials |
812.9 |
(3.8) |
(0.5) |
18.3 |
| FTSE ST Consumer Service |
805.6 |
(0.1) |
(0.0) |
21.5 |
| FTSE ST Telecommunicate |
950.7 |
4.3 |
0.5 |
22.6 |
| FTSE ST Oil & Gas |
369.4 |
(3.3) |
(0.9) |
17.2 |
| FTSE ST Consumer Good |
515.6 |
1.4 |
0.3 |
8.1 |
| FTSE ST Utilities |
370.7 |
(3.2) |
(0.8) |
21.7 |
| FTSE ST Healthcare |
1,435.6 |
22.0 |
1.6 |
20.1 |
| FTSE ST Technology |
218.4 |
(1.4) |
(0.6) |
18.4 |
| FTSE ST Basic Material |
108.9 |
(1.5) |
(1.3) |
11.1 |
- 整體表現：市場整體表現分化，部分指數上漲，部分下跌。
- 漲跌分布：上漲股票154隻，持平284隻，下跌223隻。
- 成交量：總成交量為4,204.2萬股，總市值為1,146.0億美元。
- 市值變化：總成交量與市值均呈現下降趨勢。
個股表現
最大漲幅（市值 > $100M）
| 公司 |
價格 |
變化 |
百分比變化 |
| Delong |
$1.225 |
$0.220 |
21.9% |
| Riverstone |
$0.965 |
$0.080 |
9.0% |
| Tiong Seng |
$0.260 |
$0.010 |
4.0% |
| Second Chance Prop |
$0.265 |
$0.010 |
3.9% |
| Valuemax |
$0.275 |
$0.010 |
3.8% |
最大跌幅（市值 > S$100M）
| 公司 |
價格 |
變化 |
百分比變化 |
| Alliance Mineral |
$0.345 |
(0.040) |
(10.4)% |
| Soil Build Const. |
$0.210 |
(0.015) |
(6.7)% |
| Chip Eng Seng |
$0.700 |
(0.050) |
(6.7)% |
| Fu Yu |
$0.225 |
(0.015) |
(6.2)% |
| Pan-United Corp |
$0.700 |
(0.045) |
(6.0)% |
最高成交量
| 公司 |
成交量 |
百分比變化 |
| CMC Infocomm |
12,297 |
0.010% |
| MDR |
9,050 |
0.001% |
| Azeus Systems |
4,869 |
0.050% |
| Riverstone |
1,779 |
0.080% |
| Combine Will Int'l |
1,751 |
0.000% |
重要新聞
- 法國總統選舉：中間派候選人 Emmanuel Macron 以 66.06% 的得票率當選，成為法國最年輕總統。
- QAF Limited：正在進行戰略審視，考慮提升股東價值，可能包括在澳洲上市或出售澳洲業務。
- Midas Holdings Limited：預期 1Q2017 利潤較去年同期增長超過 180%。
- BRC Asia Limited：預期 2Q17 將報告總綜合虧損，但淨利潤（稅後）仍為正。
- Riverstone Holdings Limited：以 RM6,500,000 收購一塊土地，支持生產擴張。
- Addvalue Technologies Limited：獲得價值約 US$1.0 萬的試用訂單，推動其最新一代海事通訊系統。
研究報告：新加坡工業REIT子行業
- 行業趨勢：租金和佔用率雙雙下降，季節性和年度比較均呈負增長。
- 預測：預計2017年整體租金回調將達到負高單數位至負低雙數位。
- 觀點更新：從商業園區轉向高科技建築，認為租金可能在2017年見底，但需注意供過於求的情況可能持續至2018年。
- 投資建議：維持對工業REIT子行業的「Equal Weight」評級。
股票評級與目標價
- Chip Eng Seng Corporation：推薦買入（升級），目標價 S$0.90（此前 S$0.87）。
- 表現：新加坡物業項目銷售表現優於預期，但澳洲物業開發表現較弱。
- 新合同：獲得一項價值 SGD110.8 萬的新HDB合同，提升建設訂單至 SGD457.2 萬。
- 新廠建設：在Tuas Basin建設PPVC廠，預期長期成本節省與新增收入來源。
新加坡公司股息日期
| 股息日期 |
公司 |
狀態 |
金額 |
收益率 |
記錄日期 |
支付日期 |
| 8 May 17 |
Koyo Int'l |
Final |
$0.001 |
1.45% |
5/11/2017 |
5/19/2017 |
| 8 May 17 |
Huationg Global |
Final |
$0.004 |
2.76% |
5/11/2017 |
5/25/2017 |
| 8 May 17 |
Megachem |
Final |
$0.007 |
2.86% |
5/11/2017 |
5/31/2017 |
| 8 May 17 |
CDW Holding |
Final |
$0.005 |
3.90% |
5/11/2017 |
5/26/2017 |
| 9 May 17 |
Tiong Seng |
Final |
$0.008 |
3.08% |
5/12/2017 |
5/24/2017 |
| 10 May 17 |
Lippo Malls |
分紅 |
$0.009 |
8.38% |
5/12/2017 |
5/30/2017 |
| 12 May 17 |
UOA |
Final |
$0.025 |
4.53% |
5/16/2017 |
6/8/2017 |
| 15 May 17 |
Oue Ltd. |
Regular Cash |
$0.020 |
1.98% |
5/16/2017 |
5/26/2017 |
| 15 May 17 |
Haw Par |
Final |
$0.100 |
1.94% |
5/17/2017 |
5/26/2017 |
新加坡與美國企業盈利日曆
| 日期 |
新加坡公司 |
美國公司 |
公告內容 |
| 01 May 2017 |
DBS Group Hldgs |
US:Personal Income Mar |
2017 Q1 NPAT SGD1245.0m, 3% yoy |
| 02 May 2017 |
Sembcorp Indus |
US:Personal Spending Mar |
2017 Q1 NPAT SGD119.1m, 11% yoy |
| 05 May 2017 |
Oue Hospitality |
US:Change in Nonfarm Payrolls Apr |
2017 Q1 NPAT SGD18.7m, 11% yoy |
| 05 May 2017 |
Oue Ltd |
US:Unemployment Rate Apr |
2017 Q1 NPAT SGD15.4m, 85% yoy |
| 05 May 2017 |
Gsh Corp Ltd |
US:Initial Jobless Claims Apr |
2017 Q1 NPAT SGD-1.4m, -149% yoy |
| 07 May 2017 |
Weijye Holdings |
US:ISM Manufacturing Apr |
2017 Q1 NPAT CNY1.2m, -86% yoy |
| 08 May 2017 |
Pan-United Corp |
US:Factory Orders Mar |
2017 Q1 NPAT SGD3.1m, 53% yoy |
| 11 May 2017 |
Hyflux Ltd |
US:Markit US Manufacturing PMI Apr |
2017 Q1 NPAT SGD0.8m, -89% yoy |
| 12 May 2017 |
Cosco Shipping I |
US:ADP Employment Change Apr |
2017 Q1 NPAT SGD-78.9m, 448% yoy |
| 14 May 2017 |
Chip Eng Seng |
US:Personal Spending Mar |
2017 Q1 NPAT SGD6.1m, nm% yoy |
| 15 May 2017 |
Riverstone Hldgs |
US:Change in Nonfarm Payrolls Apr |
2017 Q1 NPAT MYR33.6m, 24% yoy |
經濟日曆
| 日期 |
新加坡 |
美國 |
公告內容 |
| 01 May 2017 |
SG:Purchasing Managers Index Apr |
US:Personal Income Mar |
51.2p |
| 02 May 2017 |
SG:Automobile COE Open Bid A May |
US:Personal Spending Mar |
51.6K |
| 03 May 2017 |
SG:Retail Sales YoY Mar |
US:FOMC Rate Decision (Upper Bound) May |
-2.5% |
| 04 May 2017 |
SG:Non-oil Domestic Exports YoY Apr |
US:Unemployment Rate Apr |
16.5% |
| 05 May 2017 |
SG:GDP YoY 1Q F |
US:Markit US Manufacturing PMI Apr |
2.5% |
| 06 May 2017 |
SG:Industrial Production YoY Apr |
US:ISM Manufacturing Apr |
10.2% |
| 07 May 2017 |
SG:CPI YoY Apr |
US:Wholesale Inventories MoM Mar |
0.7% |
| 08 May 2017 |
SG:CPI NSA MoM Apr |
US:MBA Mortgage Applications May |
0.0% |
| 09 May 2017 |
SG:Automobile COE Open Bid A May |
US:ADP Employment Change Apr |
51.6K |
| 10 May 2017 |
SG:Non-oil Domestic Exports YoY Apr |
US:Factory Orders Mar |
16.5% |
| 11 May 2017 |
SG:GDP YoY 1Q F |
US:Initial Jobless Claims Apr |
2.5% |
| 12 May 2017 |
SG:Industrial Production SA MoM Apr |
US:CPI YoY Apr |
5.0% |
| 13 May 2017 |
SG:Retail Sales YoY Mar |
US:Change in Nonfarm Payrolls Apr |
-2.5% |
債券與商品市場
| 市場 |
收益率 |
變化 |
百分比變化 |
一年變化 |
| 新加坡 |
2.16% |
0.01 |
0.63% |
7.7% |
| 美國 |
2.35% |
0.01 |
0.39% |
32.5% |
| 日本 |
0.02% |
0.01 |
33.33% |
124.6% |
| 英國 |
1.12% |
0.00 |
0.09% |
(23.8)% |
| 德國 |
0.42% |
0.02 |
6.09% |
159.6% |
| 馬來西亞 |
3.96% |
(0.01) |
(0.23)% |
1.3% |
| 印度尼西亞 |
7.09% |
0.04 |
0.51% |
(8.9)% |
商品價格
| 商品 |
價格 |
變化 |
百分比變化 |
一年變化 |
| 布倫特原油 |
$49.1 |
$0.79 |
1.61% |
1.1% |
| 黃金 |
$1,228.2 |
$4.51 |
0.37% |
(2.6)% |
| 銅 |
$252.9 |
$1.25 |
0.49% |
16.6% |
| 棕櫚油 |
RM2,578.0 |
RM42.00 |
1.66% |
(0.3)% |
| CRB指數 |
177.9 |
0.92 |
0.52% |
(1.1)% |
總結
- 市場趨勢：新加坡市場整體表現分化，部分指數上漲，部分下跌，成交量與市值均下降。
- 個股動態：部分公司表現突出，如Delong、Riverstone，但也有一些公司如Alliance Mineral、Chip Eng Seng表現較差。
- 經濟數據：新加坡與美國均有多項重要經濟數據公布，顯示經濟活動與通貨膨脹情況。
- 投資建議：對工業REIT子行業維持「Equal Weight」評級，預期租金見底但供過於求情況可能延續。
- 新聞與事件：法國總統選舉結果、企業戰略審視及盈利預告等對市場有影響。
