环保行业：长三角首发大气攻坚方案，错峰集中在皖北苏北地区-20181101-长江证券-21页-1mb

长三角大气污染治理攻坚方案总结

核心内容概述

《长三角地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案（征求意见稿）》发布，这是长三角地区首次制定区域大气治理方案，涵盖4省41个地级及以上城市，治理时间从2018年10月1日至2019年3月31日。该方案要求PM2.5平均浓度和重污染天数分别下降5%左右，高于京津冀及周边地区，低于汾渭平原。治理重点包括产业结构、能源结构、运输结构和用地结构调整，以及“散乱污”整治、工业提标改造和错峰生产。

主要观点

1. 空气质量改善不显著：2017-2018年秋冬季长三角空气质量改善幅度有限，尤其是安徽，PM2.5浓度较高，治理压力较大。
2. 错峰生产集中在皖北苏北地区：2017年PM2.5浓度超过70μg/m³的城市实施错峰生产，包括安徽的亳州、淮南、淮北、宿州、阜阳、芜湖、蚌埠、安庆，以及江苏的徐州和宿迁，共10个城市，主要集中在皖北、苏北。
3. 治理力度加大：相较于2017-2018年，2018-2019年错峰生产时间更长，实施范围更广，参与行业更多，政策更细致。
4. 环保治理市场空间广阔：钢铁、VOCs治理、焦化、水泥等行业面临提标改造，预计市场空间达38亿元（钢铁）和45亿元（VOCs治理）。
5. 差异化限产机制：根据企业排放水平实施差别化限产，环保管理从“一刀切”转向精细化、差异化，推动行业升级。

关键信息

治理目标

• PM2.5平均浓度下降：5%左右。
• 重污染天数减少：5%左右。
• 治理时间：2018年10月1日至2019年3月31日。
• 错峰生产时间：2018年11月至2019年2月。

重点行业治理

• 钢铁行业：

  • 需完成超低排放改造的产能：2105万吨（上海733万吨，江苏1126万吨，安徽246万吨）。
  • 22家样本企业68个监测点位中，颗粒物、SO₂、NOx达标率分别为45%、39%、16%。
  • 达标难点在脱硝，部分企业未达到特别排放限值。
  • 钢铁企业若全面达标，可免于限产。

• 焦化行业：

  • 共6家样本企业，22个监测点位。
  • 颗粒物、SO₂、NOx达标率分别为45%、64%、69%。
  • 达标难点在除尘。
  • 焦化企业若达到特别排放限值，可免于限产。

• 水泥行业：

  • 共19家样本企业，93个监测点位。
  • 颗粒物、SO₂、NOx达标率分别为98%、93%、100%。
  • 与河北超低排放标准相比，达标率较低。
  • 错峰生产可能由行业协会主动发起，而非环保部门强制。

市场空间分析

• 钢铁提标市场空间：约38亿元。
• VOCs治理市场空间：约45亿元。
• 环保提标带来的企业分化：环保投入较多、治理达标的企业将受益，而治理投入不足、排放不达标的企业可能被淘汰。

政策背景与实施

• 政策背景：

  • 长三角空气质量季节性差异明显，秋冬季PM2.5浓度是其他季节的1.6倍。
  • 2017年秋冬季空气质量改善不显著，需强化治理。
  • 2018年秋冬季大气污染扩散条件总体偏差，需加大治理力度。

• 政策实施：

  • 错峰生产：主要集中在皖北苏北，时间延长，范围扩大，行业增加。
  • 提标改造：钢铁、焦化、水泥等行业需进行超低排放改造，以达到更严格的排放标准。
  • 环保监测：通过爬虫获取47家企业约3万个大气监测数据，用于评估企业排放水平。
  • 行业升级：钢铁、焦化、水泥等重污染行业面临环保提标压力，环保投入大的企业将受益。

行业分析

钢铁行业

• 现状：江苏为长三角钢铁重省，22家样本企业中14家位于江苏，6家位于安徽，1家位于上海。
• 达标情况：颗粒物、SO₂、NOx达标率分别为45%、39%、16%。
• 治理难点：脱硝难度大。
• 市场空间：约38亿元，主要来自钢铁超低排放改造。

焦化行业

• 现状：6家样本企业中3家位于江苏，2家位于安徽，1家位于上海。
• 达标情况：颗粒物、SO₂、NOx达标率分别为45%、64%、69%。
• 治理难点：除尘难度大。
• 市场空间：未单独列出，但属于工业提标治理范畴。

水泥行业

• 现状：分布较为平均，9家位于安徽，6家位于浙江，4家位于江苏。
• 达标情况：颗粒物、SO₂、NOx达标率分别为98%、93%、100%。
• 治理难点：脱硝难度大。
• 市场空间：未单独列出，但属于工业提标治理范畴。

风险提示

• 地方政策可能低于预期，存在执行不到位的风险。
• 治理标准可能因地区差异而有所不同，需关注地方细则。

附表与图表

• 表1：长三角地区秋冬季大气攻坚行动方案实施范围。
• 表2：三大重点区域秋冬季攻坚主要目标对比。
• 表3：长三角地区秋冬季大气攻坚行动方案重点任务。
• 表4：错峰生产城市2018-2019年秋冬季空气质量改善目标要求。
• 表5：长三角近年错峰生产相关政策。
• 表6：近年VOC治理项目案例。
• 表7：钢铁建材等行业大气污染物排放标准及达标情况。
• 表8：焦化行业排放标准及达标情况。
• 表9：水泥行业排放标准及达标情况。
• 表10：长三角各省市逐月PM2.5浓度变化情况。

要点总结

• 差异化限产：根据企业排放水平进行限产，推动环保精细化管理。
• 治理重点：钢铁、焦化、水泥等行业是主要治理对象。
• 市场空间：钢铁和VOC治理市场空间较大，约38亿元和45亿元。
• 行业分化：环保投入较多、达标率高的企业将受益，而达标率低的企业可能被淘汰。
• 政策趋势：环保政策由“一刀切”转向差异化治理，利用市场机制推动行业升级。