20160904-东兴证券-通信行业周报_乘风破浪_还看物联网和光通信_14页_1mb

报告摘要

2016年9月4日发布的通信行业周报，重点分析了行业行情、政策动向、投资策略及重要公告等内容，指出通信行业在整体表现上略显疲软，但部分细分领域如光通信、大数据和物联网展现出较强的发展潜力。

光通信行业景气度提升：中移动启动了2016年度普通光缆产品集中采购项目（第一批次），采购规模达215.7万皮长公里，折合光纤6.11亿芯公里。预计2017年一季度将启动第二批次招标，光棒供应紧张导致光纤价格上涨，具备“棒-纤-缆”全产业能力的企业如亨通光电、武汉长飞、中天科技等有望在此次招标中获得较大份额。
大数据与物联网进入快速变现阶段：发改委发布通知，支持大数据领域创新能力建设，预计到2018年我国大数据市场将超过500亿元。同时，我国“十三五”规划明确推进物联网发展，电信运营商已设定物联网用户数和大数据变现收入目标，行业前景广阔，建议持续关注相关投资机会。
云计算市场快速增长：2015年我国云计算市场规模达378亿元，同比增长31.7%。其中，SaaS市场增长尤为显著，2015年达55.3亿元，同比增长37.6%。尽管SaaS市场发展迅速，但国内企业尚未形成强有力的领导者。
行业整体表现不佳：通信行业（申万）上周上涨-1.43%，跑输沪深300指数1.64个百分点，排名申万一级行业第25位。通信运营和通信设备分别上涨-1.91%和-1.38%，均跑输沪深300指数。

涨幅前五：
- 优博讯（61.05%）
- 亨通光电（14.22%）
- 鑫茂科技（14.02%）
- 茂业通信（6.97%）
- 高升控股（4.24%）
跌幅前五：
- 吴通控股（-15.98%）
- 东方通信（-9.74%）
- 梅泰诺（-9.00%）
- 华星创业（-8.49%）
- 网宿科技（-6.97%）

重点推荐组合：亨通光电（20%）、东信和平（20%）、鹏博士（15%）、初灵信息（15%）、永鼎股份（15%）和信维通信（15%），组合上周取得3.55%的绝对收益，跑赢行业基准4.98个百分点。
建议关注：汉威电子、润欣科技、盛路通信、中天科技、光迅科技等企业，这些公司可能在物联网和大数据领域有较大发展潜力。

股票家数	占比%
85	2.92%

公司投资评级：
- 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
- 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
- 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。
行业投资评级：
- 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
- 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。