20230709-浙商证券-机械行业周报（2023年7月第2周）_具身智能浪潮推进；持续推荐人形机器人_半导体设备_工程机械等_32页_3mb

投资要点汇总

1. 核心组合推荐
   包括三一重工、中国船舶、新剑传动、晶盛机电、北方华创等机械行业龙头，以及人形机器人、半导体设备、工程机械等相关企业。

2. 重点看好数字
   针对人形机器人、半导体设备、工程机械三大领域提出重点标的，如双环传动、恒立液压、晶盛机电等.

板块驱动器战略

研报核心观点

板块驱动器战略

1. 人形机器人
   具身智能推进助力人形机器人产业化，核心部件如行星滚柱丝杠、无框力矩电机等，重点推荐恒立液压、双环传动等企业

2. 半导体设备：荷兰管制靴子落地，国产替代加速，推荐北方华创、晶盛机电、中微公司、拓荆科技、微导纳米

3. 锂电池设备：全球动力电池装机持续向上，国内扩产加速，推荐先导智能、斯莱克、杭可科技

4. 光伏+风电设备：出口持续高增长，细分环节积极扩产，推荐晶盛机电、迈为股份、奥特维、运达股份

5. 工业气体：纳元150吨高纯电子气投产，6月半导体特气、电子特气业绩稳健

6. 轨交+电梯：津兴铁路正线贯通，中美标准地铁时速80公里系列发布；康力电梯第二期员工持股解锁

7. 锂电+储能：新能源汽车配套政策引导兼并整合，推荐中密控股、华测检测、广电计量、苏试试验

风险提示

1. 基建投资低于预期
2. 原材料价格大幅波动
3. 中美贸易摩擦加剧
4. 全球新能源需求结构性变化导致下游需求放缓