20241124-华泰期货-量化周报_本周建议多配棕榈油_生猪_锌_7页_1mb

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配置建议
战术层面，建议多配沪深300（IF），空配中证500（IC），商品市场建议多配棕榈油、生猪、锌、黄金、铅，少配焦煤、玻璃、聚氯乙烯、纯碱、热轧卷板。基本面角度则建议做多CU2412、AL2412、AU2502、T2412，做空SR2501。

市场回顾
流动性方面，权益市场本周华宝中证医疗ETF净申购1416亿份，华泰柏瑞沪深300ETF净赎回1539亿份。衍生品市场中贵金属板块保证金流入16亿元，股指期货板块流出26亿元。

行业表现方面，综合行业涨幅47%，建筑装饰行业跌幅37%。风格方面，小盘成长风格上涨0.01%，大盘价值风格下跌32%。衍生品市场中原油上涨46%，菜籽粕下跌58%，期限结构风格上涨0.66%、短周期动量风格下跌0.04%。

交易结构方面，传媒行业拥挤度最高（778分），公用事业最低（-130分）。股指期货年化基差率方面，IH为263%，IF为108%，IC为-334%。商品期货升贴水方面，JD、LH、L贴水结构强，JM、AP、HC升水结构强。贴水品种更适合做多，升水品种则适合做空。

报告时间：2024-11-24
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