20241110-华泰期货-量化周报_本周建议多配棕榈油_铝_豆油_7页_1mb

量化周报总结（2024-11-10）

市场概览

• 流动性：ETF方面，富国中证港股通互联网ETF净申购2605亿份；华夏上证科创板50成份ETF净赎回2893亿份。衍生品市场中，股指期货板块保证金流入164亿元，贵金属板块保证金流出5亿元。

板块风格

• 权益市场：
  • 行业：计算机行业表现最佳，上涨115%；银行行业表现最差，上涨05%。
  • 风格：中盘成长风格领跑，上涨55%；大盘价值风格滞涨，上涨15%。
• 衍生品市场：
  • 品种：油菜籽上涨74%，表现最佳；红枣下跌40%，表现最差。
  • 风格：期限结构风格上涨172%，表现最佳；短周期动量风格下跌78%，表现最差。

交易结构

• 股票市场拥挤度：房地产板块拥挤度最高（1309），家用电器板块最低（-1058）。
• 股指期货基差率：IH为245%，IF为87%，IC为-323%。
• 商品期货升贴水：棕榈油、焦煤等贴水较强；硅铁、螺纹钢等升水较强。

配置建议

• 战术层：
  • 权益市场：多配沪深300（IF），空配中证500（IC）。
  • 商品市场：多配棕榈油、铝、豆油、黄金、生猪；少配焦煤、螺纹钢、聚氯乙烯、工业硅、LPG。
• 基本面层：建议做多CU2412、AL2412、AU2412、Y2501、P2501，分别因矿端紧张传导、库存低位、美国降息预期、棕榈油高需求及产地价格上涨等因素驱动。

免责声明：报告信息准确性不作保证，结论仅供参考，投资者需自行决策。

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