20241027-华泰期货-量化周报_本周建议多配棕榈油_豆油_白银_7页_1mb

报告总结

市场回顾

• 流动性：权益市场中，医药ETF净申购量达3938亿份，易方达科创板50ETF净赎回量达4251亿份。衍生品市场中，农产品板块保证金流入33亿元，股指期货板块保证金流出46亿元。
• 板块表现：权益市场行业中，综合行业上涨71%，计算机行业下跌31%；风格方面，中盘成长风格上涨25%，大盘价值风格上涨1%。
• 衍生品品种表现：胶合板上涨96%，镍下跌37%；风格方面，短周期动量风格上涨169%，长周期动量风格下跌0.56%。

交易结构

• 股票行业中，汽车拥挤度最高（912分），煤炭拥挤度最低（-864分）。中性对冲端，股指期货年化基差率为：IH 2.26%、IF 0.58%、IC -3.51%。
• 商品期货中，JD、LH、PG贴水结构较强，SI、JM、FG升水结构较强。

配置建议

• 战术层面：多配沪深300（IF），空配中证500（IC）；商品市场多配棕榈油、豆油、白银、黄金、燃料油，少配菜籽粕、焦煤、鲜苹果、玉米、工业硅。
• 基本面角度：建议做多CU2412、AL2412、AU2412、Y2501、P2501，基于供需和库存等因素的分析。

其他信息

• 本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。报告基于公开信息，不保证数据准确性及未来走势。投资者需注意风险。