估值与基金重仓股配置监控：哪些行业进入高估区域？-20230714-天风证券-15页_1mb

报告摘要

本报告分析了当前市场及各行业的估值水平和基金重仓股配置比例，旨在为投资者提供市场监控信息，帮助识别高估行业。报告通过多种估值指标（如PE、PEG、PB）以及基金配置数据，结合历史分位数，评估当前市场与行业的相对估值水平。

全市场估值水平：
- PE估值：沪深300指数整体法和中位数法PE分别为11.98和22.21，处于历史较低水平；创业板指数PE估值较高，但整体仍处于历史较低水平。
- PEG估值：沪深300指数预测PEG为0.83，处于历史较低水平；创业板指数预测PEG为0.95，处于历史中等水平。
- PB估值：上证50指数PB估值处于历史较低水平；中证500指数PB估值处于历史中等水平。
基金重仓股配置比例：
- 上证50指数：基金重仓股配置比例为15.12%，处于历史较低水平。
- 中证500指数：基金重仓股配置比例为15.14%，处于历史较高水平。
- 创业板指数：基金重仓股配置比例为13.96%，处于历史较高水平。
行业估值与配置比例：
- PE估值：电力设备及新能源、煤炭、有色金属行业处于历史较低水平；房地产、交通运输、商贸零售行业处于历史高位。
- PB估值：房地产、建材、非银行金融行业处于历史较低水平；食品饮料、电力设备及新能源、国防军工行业处于历史高位。
- 基金重仓股配置比例：交通运输、有色金属、国防军工行业配置比例处于历史高位；银行、房地产、非银行金融行业配置比例处于历史低位。

指数	整体法PE	中位数法PE	PE分位数	整体法PB	中位数法PB	PB分位数	预测PEG	PEG分位数	基金重仓股配置比例	配置分位数
沪深300指数	11.98	22.21	28.35%	1.25	2.58	6.03%	0.83	24.11%	55.79%	44.23%
上证50指数	10.12	19.13	45.76%	1.15	2.14	30.36%	1.31	63.62%	15.12%	17.31%
中证500指数	23.30	28.88	25.89%	1.79	2.16	24.78%	0.81	28.35%	15.14%	69.23%
创业板指数	32.63	36.34	5.13%	4.72	4.57	25.67%	0.95	12.72%	13.96%	65.38%