20230714-天风证券-估值与基金重仓股配置监控_哪些行业进入高估区域__15页_1mb

报告总结

本报告由天风证券发布，分析了当前金融市场估值水平和基金重仓股配置比例，旨在监控市场状况，不构成投资建议。

市场整体估值情况

• 主要指数估值：

  • 沪深300指数：整体法PE估值1198，PB估值125，相对历史分位数分别为28.35%和60.30%。
  • 上证50指数：整体法PE估值1012，PB估值115，相对历史分位数分别为45.76%和30.36%。
  • 中证500指数：整体法PE估值2330，PB估值179，相对历史分位数分别为25.89%和24.78%。
  • 创业板指数：整体法PE估值3263，PB估值472，相对历史分位数分别为51.3%和25.67%。

• 预测PEG估值：

  • 各指数PEG分位数显示创业板指数相对较低，整体市场估值水平差异较大。

• 基金重仓股配置比例：

  • 全市场基金前十大重仓股在各指数的配置分位数为44.23%（中证500）至17.31%（上证50）。

行业估值和配置

• 行业PE估值：

  • 电力设备及新能源行业PE分位数0.87%，煤炭行业42.0%，有色金属47.8%，处于较低水平。
  • 房地产、交通运输、商贸零售等行业PE分位数高达99.42%、90.74%，处于较高估值位置。

• 行业PB估值：

  • 食品饮料、电力设备及新能源、国防军工等行业的PB估值分位数分别为57.74%、53.98%、50.22%，处于较高水平。
  • 房地产、建材、非银行金融等行业PB估值分位数低至0.00%、0.29%、47.8%，处于低位。

• 基金重仓股在行业配置：

  • 基金重仓股配置比例高的行业包括交通运输（94.34%分位）、有色金属和国防军工（各92.45%）。配置低的包括银行、房地产、非银行金融，分位数分别为37.7%、75.5%、132.1%。

其他分析

• 国际估值比较：上证50和创业板指数当前估值与国际指数（如标准普尔500）相比有一定差异，但未提供详细投资建议。
• 龙头股估值：各行业龙头股PE和PEG估值分位数显示部分行业如电力设备处于低位，其他行业波动较大。
• 风险提示：报告仅作为市场监控工具，建议投资者依据自身情况决策，基于历史数据，不保证未来表现。

该总结基于报告数据，截至2023年7月14日。