20210410-浙商证券-基金周报_金融类行业ETF实现份额净流入_11页_1mb

报告摘要

金融类行业ETF实现份额净流入 —— 基金周报（20210405-20210409）

核心内容概述

本报告总结了2021年4月5日至4月9日期间基金市场的整体表现、新成立基金情况、ETF份额变动以及浙商金工团队基金优选模型的最新回测结果。重点指出金融地产类行业ETF在ETF份额变动中实现净流入，而其他多数行业ETF出现净流出。同时，展示了不同调仓频率下FOF组合的回测表现，强调了半年度调仓策略的优异表现。

主要观点

基金市场回顾：上周权益类基金普遍下跌，中国基金总指数收益率为-0.66%，股票型基金总指数收益率为-1.29%，混合型基金总指数收益率为-1.14%。相比之下，债券型基金和货币市场基金指数微涨，分别为0.02%和0.04%。
新成立基金：共新成立23只基金，总发行份额达281.53亿份。其中，易方达悦安一年持有A、南方誉享一年持有A、泰康合润A为发行份额前三。
ETF份额变动：场内ETF总成交额为646.22亿元，份额变动为-81.6亿份，占当前场内份额的1.69%。行业类ETF成交额为356.28亿元，份额变动为-51.29亿份，其中金融地产ETF份额净流入达5.42亿份。宽基类ETF成交额为267.72亿元，份额变动为-29.04亿份，所有宽基ETF均为净流出，创业板ETF流出最多（13.15亿份）。
基金优选模型回测：浙商金工团队提供的基金优选模型在不同调仓频率下的表现差异显著。其中，半年度调仓下的FOF组合年化收益高达55.23%，夏普比为2.31，表现远超万得全A（24.90%，1.13）和股票型基金总指数（33.73%，1.63）。

关键信息

基金市场回顾

指数类型	代码	指数简称	上周涨跌幅(%)	本月涨跌幅(%)	近一月趋势
权益指数（境内）	000001.SH	上证指数	-0.97	0.25	-
上证50	000016.SH	上证50	-2.84	-0.71	-
沪深300	000300.SH	沪深300	-2.45	-0.26	-
中证500	000905.SH	中证500	0.14	1.30	-
中证1000	000852.SH	中证1000	0.60	1.69	-
深证成指	399001.SZ	深证成指	-2.19	0.25	-
中小100	399005.SZ	中小100	-2.49	-0.04	-
创业板综	399102.SZ	创业板综	-1.14	1.19	-

指数类型	代码	指数简称	上周涨跌幅(%)	本月涨跌幅(%)	近一月趋势
权益指数（境外）	HSI.HI	恒生指数	-0.83	1.13	-
道琼斯工业指数	DJI.GI	道琼斯工业指数	1.95	2.48	-
纳斯达克指数	IXIC.GI	纳斯达克指数	3.12	4.93	-
标普500	SPX.GI	标普500	2.71	3.92	-
日经225	N225.GI	日经225	-0.29	2.02	-

指数类型	代码	指数简称	上周涨跌幅(%)	本月涨跌幅(%)	近一月趋势
基金指数	885010.WI	中国基金总指数	-0.66	0.42	-
股票型基金总指数	885012.WI	股票型基金总指数	-1.29	0.70	-
混合型基金总指数	885013.WI	混合型基金总指数	-1.14	0.60	-
债券型基金指数	885005.WI	债券型基金指数	0.02	0.13	-
货币市场基金指数	885009.WI	货币市场基金指数	0.04	0.05	-

新成立基金

代码	名称	合并发行份额(亿)	基金成立日	投资类型	基金经理	基金公司
011298.OF	易方达悦安一年持有A	140.40	2021-04-06	混合债券型二级基金	张雅君	易方达基金
011064.OF	南方誉享一年持有A	31.66	2021-04-07	偏债混合型基金	陈乐,李健	南方基金
011767.OF	泰康合润A	14.78	2021-04-07	偏债混合型基金	蒋利娟	泰康资产
011347.OF	易方达宁易一年持有A	12.64	2021-04-09	偏债混合型基金	张雅君	易方达基金
010960.OF	大成惠恒一年定开	10.15	2021-04-08	中长期纯债型基金	李富强	大成基金
011742.OF	大成惠平一年定开	10.10	2021-04-07	中长期纯债型基金	冯佳	大成基金
011369.OF	华商均衡成长A	8.82	2021-04-08	偏股混合型基金	梁皓	华商基金
011598.OF	信达澳银医药健康	8.18	2021-04-09	偏股混合型基金	曾国富,杨珂	信达澳银基金
010799.OF	长城优选稳进六个月持有A	8.10	2021-04-07	偏债混合型基金	马强	长城基金
011961.OF	易方达稳鑫30天滚动持有A	4.41	2021-04-08	短期纯债型基金	梁莹,李一硕	易方达基金

ETF份额变动

类型	成交额（亿元）	份额变动（亿份）	当前场内份额（亿份）	份额变化趋势
行业主题	356.28	-51.29	2978.13	金融地产ETF实现净流入5.42亿份，其余行业ETF净流出
宽基	267.72	-29.04	1267.86	所有宽基ETF均为净流出，创业板ETF流出最多（13.15亿份）

本周基金聚焦

基金优选模型回测

分组	累计收益率	年化收益率	年化夏普比	年化波动率	最大回撤
万得全A	62.60%	24.90%	1.13	21.96%	15.92%
股票型基金总指数	88.80%	33.73%	1.63	20.68%	14.74%
月度调仓FOF	146.58%	51.10%	2.05	24.96%	20.22%
季度调仓FOF	163.80%	55.84%	2.29	24.43%	18.81%
半年度调仓FOF	161.56%	55.23%	2.31	23.89%	18.81%

基金优选模型最新建议

代码	基金简称	基金经理	重仓行业	成立日	规模（亿）	近1年回报	近3月回报
002340.OF	富国价值优势	孙彬	医药生物	2016-04-08	12.08	87.41%	0.09%
004076.OF	国联安锐意成长	高兰君,呼荣权	医药生物	2017-01-23	2.49	53.90%	-7.31%
373020.OF	上投摩根双核平衡	陈思郁	医药生物	2008-05-21	7.76	43.81%	-10.51%
377240.OF	上投摩根新兴动力A	杜猛	电子	2011-07-13	56.01	54.68%	-11.82%
590005.OF	农银汇理消费主题A	徐文卉	食品饮料	2012-04-24	12.79	79.94%	-9.28%