2024年下半年市场策略：成长风起-240703-财通证券-60页_21mb

成长风起——2024年下半年市场策略分析

风险提示

1. 美联储降息低于预期
2. 中美经济阶段性下行压力
3. 历史经验失效

一、等风起

提出“出海、红利、科技、龙头”新型市场策略，布局内外同时增长。强调通过美联储降息窗口期，调整资产配置，关注未来降息后带来的潜在机会。

二、成长领跑

探讨成长性溢价修复的路径，策略性配置科技算力、AI产业链以及半导体等高成长领域，以捕捉经济增长新增长点。

三、红利底仓

推进配置高分红、高质量资产组合，包括分红比例提升龙头股，同时通过港股红利提升投资组合的稳定收益，以应对利率下行环境。

四、出海时代

短期关注美元波幅与地缘风险，中长期看好外资出口与海外产业链布局。建议投资者先配置通胀受益板块，后续转向降息推动的成长链，把握全球市场开放带来的新机遇。