20170418-申万宏源-通信周报_5G主题迎来密集催化_云计算三年行动计划出炉_14页_845kb

通信行业周报总结（2017年4月10日-2017年4月16日）

核心内容概述

2017年4月10日至16日，通信行业迎来多重催化因素，5G发展提速成为行业关注焦点，同时工信部发布《云计算发展三年行动计划》，为云计算产业带来明确的发展指引。此外，行业动态和公司公告也反映出通信设备、有线通信、物联网、云计算及大数据等领域的重要进展。

主要观点与关键信息

1. 5G主题迎来密集催化

• 雄安新区推动5G发展：中国移动、中国联通、中国电信均表态将在雄安新区提前部署5G网络，中国铁塔也将超前规划5G通信站址。
• 国际5G布局加速：AT&T以16亿美元收购StraightPath公司，获取5G频谱资源；西班牙电信开始将5G技术部署于4G网络中。
• 5G标准进入制定阶段：亚洲在5G标准制定中话语权提升，华为的Zukang成为多路复用及信道编码标准编制负责人。
• 设备商积极布局：高通、英特尔、Xilinx等巨头在5G技术上发力，推动商业化部署。
• 中科院推动5G芯片自研：计划投入3000万元开展5G芯片产业化项目，推动国产化发展。

2. 云计算发展三年行动计划发布

• 目标：到2019年，我国云计算产业规模达到4300亿元，核心技术突破，服务能力达到国际先进水平。
• 政策支持：鼓励龙头企业牵头，联合科研机构建立制造业创新中心，推动产业发展。
• 建议关注公司：神州数码、光环新网、鹏博士等具备资源和能力的企业。

行业动态

3.1 政策与宏观

• 工信部发布云计算三年计划：提出五项重点行动，包括技术增强、产业发展、应用促进、安全保障和环境优化。
• 增值电信业务增长：全国增值电信业务经营许可企业达40854家，主要集中于京粤两地。

3.2 运营商动态

• 中国电信：助力雄安新区建设，推进5G、物联网、智慧城市等。
• 中国移动：设立雄安专项小组，启动LTE五期主设备集采，规模达40.6万个基站。
• 中国联通：成立雄安新区服务保障工作领导小组，推动5G网络和信息应用。

3.3 无线通信

• 中国移动启动LTE五期主设备集采：新建基站32.4万个，扩容基站8.2万个。
• 中兴通讯：与湖南移动签署5G战略合作协议，拓展多领域合作。
• 思博伦与萨洛卡合作：提供5G基站测试解决方案。

3.4 有线通信

• 中国移动蝶形光缆集采：首批采购337万芯公里，推动光传输发展。
• 诺基亚：协助澳洲NBN测试10G PON，赢得日本100G光纤网络订单。

3.5 终端与芯片

• 华芯投资收购Xcerra：以40亿元现金收购美国芯片测试设备厂商。
• 苹果与三星合作：推动全球OLED市场需求增长，为A股相关产业链带来机会。

3.6 物联网、云计算及大数据

• 联通首个中美跨国物联网项目落地：与长兴芯科物联科技合作。
• 湖北移动物联网应用：用于三峡库区安全监测与气象预警。
• 中国传感器与物联网产业联盟：成为高端芯片联盟的首个分联盟。
• 物联网标准即将出台：工信部将出台相关标准，加强安全技术平台建设。

公司变化跟踪

重点推荐公司

• 网宿科技：通过子公司收购俄罗斯CDN-VIDEO LLC 70%股权。
• 高升控股：一季度净利润同向上升。
• 神州数码：2017年第一季度扭亏为盈。
• 佳讯飞鸿：因收购神州控股IT分销业务扭亏为盈。
• 鹏博士：董事会秘书职位变动。

重点覆盖公司

• 海格通信：中标中国移动传输管线工程施工服务项目，金额达9.5亿元。
• 华讯方舟：子公司业绩完成承诺。
• 乐视网：2016年扭亏为盈，董事长吕向阳辞职。
• 中天科技：一季度业绩同向下降，中标海底光电复合缆项目。

行业走势与估值

• 通信申万指数：本周下跌3.13%，其中通信设备指数跌幅最大，达3.60%。
• 估值调整：通信行业估值部分回调，部分公司如中兴通讯、网宿科技、神州数码等表现稳定。
• 建议关注：中兴通讯、烽火通信、通鼎互联、光迅科技、天孚通信等。

年报预披露提示

• 重点推荐公司年报预计披露时间：兆日科技、二六三、神州泰岳、信维通信等。

投资建议与评级

• 投资评级：看好（Overweight）、增持（Outperform）、中性（Neutral）。
• 建议关注：中兴通讯、网宿科技、神州数码、高升控股、东软载波等。

法律声明与信息披露

• 本报告为申万宏源研究提供，仅限客户使用。
• 投资决策需基于个人情况，不应仅依赖投资评级。
• 报告中涉及的公司可能与申万宏源存在利益关联，需注意披露信息。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。