20170619-东兴证券-计算机行业周报：亚马逊收购全食超市，关注AI+新零售概念_15页_1mb

文档总结

核心内容

本报告为2017年6月12日至6月18日的计算机行业周报，重点分析了亚马逊收购全食超市对AI+新零售概念的影响，并对计算机行业进行了整体回顾和展望。

主要观点

• 计算机板块表现较好：本周计算机板块（申万）上涨2.00%，跑赢沪深300指数2.36个百分点，整体表现优于其他行业板块。
• 市场风格切换：受IPO政策影响，大市值白马股回调，中小市值成长股强势反弹，风格切换迹象明显。
• AI+新零售概念受关注：亚马逊以137亿美元全现金收购全食超市，标志着其在线百货业务的扩张，同时也推动了AI技术在零售领域的应用，如图像识别、深度学习等，提升传统零售效率。马云提出的新零售概念强调线上线下融合与大数据驱动的个性化服务。
• 行业前景广阔：美国线下零售巨头GMV规模庞大，中国电商GMV也持续增长，新零售行业具备巨大发展空间。
• 重点推荐公司：思创医惠（零售电子标签）、汇纳科技（线下视频客流分析）、东方国信等具备良好成长性的公司。

关键信息

本周板块表现

• 计算机板块：上涨2.00%，跑赢沪深300指数2.36个百分点，跑赢中小板和创业板指数。
• 其他板块：有色金属板块涨幅领先，银行板块表现较差。

个股表现

• 周涨幅前五：同为股份（18.23%）、高伟达（13.81%）、数字认证（11.56%）、航天长峰（9.95%）、用友网络（8.77%）。
• 周跌幅前五：信息发展（-13.52%）、大华股份（-8.01%）、启明信息（-6.30%）、海康威视（-5.38%）、博彦科技（-4.20%）。

行业新闻

1. 亚马逊收购全食超市：总价约137亿美元，溢价27%，标志着亚马逊在零售领域的进一步扩张。
2. NB-IoT基站建设：工信部计划到2020年建成150万个NB-IoT基站，实现全国覆盖。
3. 5G经济社会影响：预计到2030年，5G将直接带动6.3万亿元总产出、2.9万亿元经济增加值、800万个就业机会。
4. 车联网产业发展：国家推动车联网体系建设，智能网联汽车有望带动5G、大数据、人工智能等多领域发展。
5. 雄安新区相关进展：
   • 东软集团负责雄安社保系统建设；
   • 东方通产品应用于雄安地区的高速联网收费；
   • 思创医惠在雄安推广AI辅助诊疗服务；
   • 数字认证部分企业使用其产品进行网上报税。

公司动态

• 雄帝科技：布局智能交通云平台，提供护照制证服务，日均制证30万张。
• 雷柏科技：布局王者荣耀手机端辅助手柄。
• 古鳌科技：已在西班牙销售上千台机器，拓展海外市场。
• 美亚柏科：受益于厦门金砖五国会议，同时围绕“一带一路”战略拓展国际市场。
• 威创股份：全资子公司在雄安新区等地有加盟连锁幼儿园。
• 东方通：中间件市场份额位居中国第三，与华为合作政务云数据交换系统。
• 润和软件：拟设立两子公司，加强研发和市场布局。
• 恒华科技：2017年上半年业绩预增50%-80%。
• 旋极信息：实控人增持公司股份，拟继续增持。
• 神思电子：两股东计划减持部分股份。
• 天泽信息：拟出售部分股权，不再控股江苏云之尚。
• 大华股份：证券事务代表辞职，楼琼宇接任。
• 启明星辰：两股东计划减持股份。
• 潜能恒信：与中国海油签订重大合同，取得渤海05/31石油区块勘探开发权益。
• 朗科科技：起诉三星中国等公司涉嫌侵犯其发明专利权。

投资策略

• 本周投资组合收益：-5.49%，跑输申万计算机指数7.49个百分点，主要受漂亮50行情调整影响。
• 下周调整：投资组合权重为思创医惠（40%）、汇纳科技（30%）、东方国信（30%）。

风险提示

• 新零售行业渗透不达预期：可能影响AI+新零售概念公司的增长潜力。

分析师与联系人简介

• 喻言：中国科学院大学计算机系统结构博士，北京航空航天大学电子信息工程本硕，计算机行业高级研究员。
• 叶盛：西安交通大学工业工程学士，中央财经大学金融硕士，计算机行业研究员。
• 夏清莹：英国拉夫堡大学银行与金融硕士，2016年加入东兴证券研究所，专注互联网金融、人工智能及次新股研究。

行业评级体系

• 公司投资评级：
  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%-15%；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%；
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。
• 行业投资评级：
  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%；
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

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