2017-计算机行业：亚马逊收购全食超市，关注AI＋新零售_15页-1mb

文档总结

核心内容

本周计算机行业表现优于大盘，申万计算机板块上涨2.00%，跑赢沪深300指数2.36个百分点。市场风格切换明显，中小市值成长股表现强势，二线白马股有望延续上涨趋势。分析师建议继续选择具有确定性成长的优质公司进行投资。

主要观点

• 亚马逊收购全食超市：亚马逊以每股42美元全现金收购全食超市，总价约137亿美元，溢价率27%。此举标志着亚马逊在在线百货业务上的扩张，同时突显了实体商业体验的重要性，推动了新零售概念的发展。
• 新零售行业前景广阔：新零售融合线上线下销售大数据，利用AI技术提升传统零售效率，具有巨大的市场空间。在中国，阿里巴巴GMV超3万亿，京东接近1万亿，而线下零售规模约2000亿，新零售发展潜力巨大。
• 重点推荐公司：思创医惠（零售电子标签和服装电子标签产销龙头）、汇纳科技（线下视频客流分析）。

关键信息

市场回顾

• 板块表现：申万计算机板块本周上涨2.00%，跑赢沪深300指数2.36个百分点，跑赢中小板和创业板指数。
• 个股表现：周涨幅前五的公司为同为股份（18.23%）、高伟达（13.81%）、数字认证（11.56%）、航天长峰（9.95%）、用友网络（8.77%）；跌幅前五的公司为信息发展（-13.52%）、大华股份（-8.01%）、启明信息（-6.30%）、海康威视（-5.38%）、博彦科技（-4.20%）。

行业新闻

1. 中国云计算大会召开：第九届中国云计算大会在北京召开，工信部副部长陈肇雄提出四点期望，推动云计算产业发展，关注光环新网、用友网络。
2. NB-IoT基站建设：工信部计划到2020年建成150万个NB-IoT基站，实现全国覆盖。
3. 5G白皮书发布：预计到2030年，5G将带来巨大经济和社会效益，推动多个行业快速发展。
4. 国家车联网体系建设：工信部与国家标准化管理委员会就车联网建设征求意见，推动智能网联汽车发展，预计带动汽车产业规模扩大一万亿元。

公司动态

• 雄帝科技：智能交通云平台系统在深圳应用，公司拥有先进的电子护照制证设备，每日制证30万张。
• 雷柏科技：布局王者荣耀手机端辅助手柄，加快产品上市进程。
• 古鳌科技：在西班牙销售上千台机器，拓展海外市场。
• 美亚柏科：受益于厦门金砖五国会议，围绕“一带一路”战略拓展国际市场。
• 威创股份：全资子公司在雄安新区等地有加盟连锁幼儿园。
• 东方通：中间件市场份额位居中国第三，与华为合作政务云项目。
• 思创医惠：手足口病机器人已进入实用阶段，沃森联合会诊中心逐步推广。

公司公告

• 天泽信息：拟出售江苏云之尚部分股权，不再控股。
• 鼎捷软件：股东计划减持不超过1054万股。
• 神思电子：两股东合计计划减持不超过948万股。
• 旋极信息：实控人增持公司股份逾1亿元，拟继续增持。
• 恒华科技：2017年上半年业绩预增50%-80%。
• 大华股份：证券事务代表辞职，楼琼宇接任。
• 启明星辰：两股东拟分别减持不超过380万股、68万股。
• 潜能恒信：与中国海油签订30年石油合同。
• 中科创达：拟发行4亿元可转债用于技术研发。
• 云赛智能：获得政府补助2986.50万元。
• 东方网力：拟收购立芯科技，拓展物联网业务。
• 润和软件：拟设立两子公司，加强华中市场布局。

风险提示

• 新零售渗透不达预期：行业渗透率可能低于预期，影响整体发展。

投资策略及组合

• 本周投资组合收益：-5.49%，跑输申万计算机指数7.49个百分点。
• 下周投资组合调整：思创医惠（40%）、汇纳科技（30%）、东方国信（30%）。

分析师与联系人简介

• 喻言：中国科学院大学计算机系统结构博士，北京航空航天大学电子信息工程本硕，计算机行业高级研究员。
• 叶盛：西安交通大学工业工程学士，中央财经大学金融硕士，计算机行业研究员。
• 夏清莹：英国拉夫堡大学金融硕士，专注互联网金融、人工智能及次新股研究。

行业评级体系

• 公司投资评级：
  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。
• 行业投资评级：
  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

免责声明

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