20211221-东北证券-汽车行业周报第40期_禾赛科技为英伟达提供激光雷达_蔚来ET5开启预售_16页_2mb

汽车行业周报第40期总结

核心内容

• 2022年中国新车销量预测：中国汽车工业协会预测2022年中国新车销量将达到2610万辆，同比增长3.1%。其中，乘用车销量2130万辆，同比增长5.6%；商用车销量480万辆，同比下降6.4%。新能源汽车销量预计突破500万辆，同比增长1.5倍。
• 缺芯问题缓解：国家统计局表示，汽车“缺芯”问题有所缓解，11月汽车产量同比下降7.1%，降幅较上月收窄1.2个百分点，已连续三个月降幅收窄。
• 蔚来ET5开启预售：蔚来在NIO Day上发布第二款轿车ET5并开启预售，补贴前售价为32.8万元，电池租用方案BaaS起售价为25.8万元。ET5搭载蔚来最新自动驾驶技术NAD，配备33个高性能感知硬件，包括1颗超远距高精度激光雷达。
• 禾赛科技与英伟达合作：禾赛科技为英伟达NVIDIA DRIVE平台提供激光雷达，用于自动驾驶系统的Ground Truth传感器，提升自动驾驶识别功能。
• 国际动态：
  • 大众汽车11月全球销量下跌31.5%，连续5个月下跌，主要受芯片短缺影响。
  • 丰田计划在2022年1月生产80万辆汽车，创历史同期新高，并计划在2030年前投资350亿美元发展电动车。
  • 英国将电动车补贴减少一半，电动汽车补助上限降至3.2万英镑。
  • 美国新车销量预计在2022年增长1.2%，达1520万辆。
  • 加州暂停小马智行无人驾驶测试许可，但不影响其配有安全员的测试。
• 新能源汽车动态：
  • 特斯拉计划在得州超级工厂投资逾100亿美元，Model Y将成为首批投产车型。
  • 北京冬奥会将投入700余辆氢燃料大巴车，验证氢能汽车的稳定性和安全性。
  • 新能源汽车专属商业险发布，涵盖“三电”系统，解决用户对续航和充电的担忧。
  • J.D. Power与懂车帝调研显示，冬季续航和充电是新能源车用户的最大顾虑。

主要观点

• 市场预测：2022年中国汽车市场预计保持温和增长，新能源汽车成为主要增长动力。
• 芯片短缺缓解：汽车行业“缺芯”问题有所缓解，产量连续三个月降幅收窄，表明供应链正在逐步恢复。
• 自动驾驶技术发展：禾赛科技与英伟达的合作标志着自动驾驶技术在产业链上的进一步深化，提升识别与感知能力。
• 智能电动车型趋势：蔚来ET5的发布和预售，显示出智能电动轿跑市场的发展潜力。
• 国际竞争加剧：大众、丰田等国际车企面临销量下滑，同时加大电动车布局，竞争日益激烈。
• 氢能应用前景广阔：冬奥会使用氢燃料大巴车，预示氢能将在未来交通中发挥更大作用。

关键信息

• 销量预测：2022年中国新车销量预计2610万辆，新能源汽车销量突破500万辆。
• 芯片短缺缓解：11月汽车产量同比下降7.1%，降幅较上月收窄1.2个百分点。
• 蔚来ET5：定位为中型智能电动轿跑，提供多种电池包选择，续航里程最高可达1000公里。
• 禾赛科技与英伟达：禾赛Pandar128激光雷达用于英伟达自动驾驶平台，提升系统性能。
• 国际车企动态：
  • 大众11月销量下跌31.5%，连续5个月下跌。
  • 丰田计划2022年1月生产80万辆汽车，创历史新高。
  • 丰田计划在2030年前投资4万亿日元发展电动车。
• 新能源汽车保险：新能源车专属商业险发布，保障范围扩大至“三电”系统。
• 氢能应用：北京冬奥会使用700余辆氢燃料大巴车，预计减少大量二氧化碳排放。
• 行业估值：
  • A股板块中，其他交运设备和汽车服务板块PE估值较高，整车厂和商用车载客车估值较低。
  • H股整车和零部件板块均出现下跌，但部分个股表现较好。

风险提示

• 宏观经济风险：宏观经济不及预期可能影响汽车销量。
• 销量不及预期：行业竞争加剧可能导致销量增长不及预期。

重点公司财务数据

行业数据

行情回顾

• A股：
  • 汽车板块整体下跌，乘用车下跌6.42%，商用载客车上涨1.42%。
  • 龙洲股份、西仪股份等个股领涨，江淮汽车、亚夏汽车等领跌。
• H股：
  • 汽车整车板块下跌4.89%，汽车零部件板块下跌5.95%。
  • 北京汽车、美东汽车等个股领涨，比亚迪、吉利汽车等领跌。

重要公司公告

• 比亚迪：持股5%以上股东部分股份解除质押。
• 长安汽车：实际控制人及一致行动人减持股份预披露公告。