20241222-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金本周小幅下调股票仓位_7页_618kb

公募基金风格监控与最新配置信息摘要

本报告基于Wind基金数据和上市公司十大股东信息，通过模拟补全公募基金持仓来监控基金风格和仓位变化。重点分析了两类基金：普通股票型基金和偏股混合型基金。

一、基金持仓名单推算机制

1. 基金季报披露前十大重仓股，结合上市公司季报股东信息，推算非重仓股持仓
2. 假设非重仓股行业持股种类不变，仅权重按比例缩放，测算T期持仓
3. 每年1、4、8、10月末可获取模拟持仓数据（8月末为半年报真实持仓）

二、最新仓位数据（截至2024-12-20）

• 普通股票型基金：
  仓位中位数88.69%，较上周下降0.58%；
  大盘配置占比41.0%，小盘占比47.6%；
  当前仓位处于近6年百分位59.91%
• 偏股混合型基金：
  仓位中位数85.99%，较上周下降1.22%；
  大盘配置占比38.5%，小盘占比47.5%；
  当前仓位处于近6年百分位65.30%

三、行业配置动态（2024-12-16至2024-12-20）

1. 行业调仓方向

• 调低行业：医药、食品饮料、电力设备、有色、家电
• 调升行业：电子、计算机、传媒、通信、银行

2. 分位点表现

• 电子、电力设备、医药、机械、食品饮料等板块配置权重领先
• 部分板块分位点较高，如电子元器件达99.2%、通信达96.8%

四、风险提示
基金仓位数据为模型测算结果，存在失效可能性；需关注市场风格变化风险。

报告通过量化模型实现了基金持仓的周期性监控，为投资决策提供了重要的数据支持。