20240526-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金本周小幅下调股票仓位_7页_618kb

报告摘要

报告概述：本文为天风证券金融工程团队发布的定期报告，聚焦于公募基金的风格监控与持仓配置分析，截至2024年5月24日.Update
研究方法与数据：
仓位估计模型：基于基金季报和上市公司十大股东信息，结合行业配置，模拟非重仓股持仓。假设非重仓股行业种类不变仅确认权重变动，并引用Wind API更新持仓估计
风格拆解：依据公募基金模拟持仓，拆分于大、小盘配置、市值暴露、行业配置三个维度，进行风格刻画，并用加权最小二乘法进行日度仓位监控
最新配置数据：
基金仓位中位数：普通股票型基金为86.11%，偏股混合型基金为83.47%，均较上周有所下降。大、小盘仓位分别变动：普通股票型基金大盘仓位上升0.67%，小盘下降12.4%；偏股混合型基金大盘略有下降0.14%，小盘持平0.12%
分位点分析：普通股票型基金当前仓位处于历史16.36%分位，偏股混合型基金为33.18%，显示当前仓位处于偏低水平
板块轮动：行业配置上，基金连续几周增持消费、医药、材料等领域股票，减持科技与金融板块；如基础化工、食品饮料、医药、电力设备等行业配置权重提升
风险提示：基金仓位估计算法存在失效风险；市场风格变化可能影响预测有效性

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