北京维冠机电股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2019年4月4日报送）_325页_2mb

北京维冠帆电股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

北京维冠机电股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），并计划在上海证券交易所上市。本次发行股数不超过1,875万股，不低于发行后总股本的25%，全部为公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份。公司已通过ISO9001和ISO14001认证，产品出口至全球多个国家和地区，主要客户包括诺基亚、通用电气等知名企业。

主要观点与关键信息

一、股份锁定期承诺

• 实际控制人冯广维：股票上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，担任董事或高管期间每年转让不超过25%，离职后6个月内不转让。若上市后6个月内收盘价低于发行价，锁定期自动延长至少6个月。
• 控股股东维冠电子、实际控制人刘桂兰、股东维冠兴业、冯羽：股票上市后36个月内不转让股份，锁定期满后两年内减持不低于发行价。若上市后6个月内收盘价低于发行价，锁定期自动延长至少6个月。
• 股东冯广彬、冯广义、胡振刚、刘桂凤：股票上市后36个月内不转让股份，锁定期满后减持需按法规履行信息披露义务。
• 董事、高管李明、刘维福、郝萍、徐癸士：股票上市后12个月内不转让股份，任职期间每年转让不超过25%，离职后半年内不转让。锁定期满后两年内减持不低于发行价。
• 董事配偶崔梅、王彦彬：股票上市后12个月内不转让股份，锁定期满后若近亲属任职，每年转让不超过25%；近亲属离职后半年内不转让。
• 监事张学艺、尹绪波：股票上市后12个月内不转让股份，锁定期满后每年转让不超过25%，离职后半年内不转让。
• 持股5%以上股东华金创盈、莱普创业：股票上市后12个月内不转让股份，锁定期满后减持需按法规履行信息披露义务。
• 其他股东：根据《公司法》第141条，股票上市后1年内不得转让。

二、稳定股价预案

公司制定了《上市后三年内稳定股价预案》，包括五个阶段措施：

1. 董事会启动投资者路演推介：股票连续5个交易日低于每股净资产110%时启动，包括分析股价原因、战略委员会报告、与投资者沟通等。
2. 利润分配或资本公积转增股本：启动后若决定实施，将在3个交易日内召开董事会，并在2个月内完成。
3. 实际控制人增持：若股票连续20个交易日低于每股净资产，实际控制人冯广维、刘桂兰将增持，价格不超过上一年度每股净资产，资金不低于其获得的现金分红与薪酬总额的10%，不高于30%。
4. 董事、高管增持：与实际控制人一致，价格不高于每股净资产，资金不低于其获得的现金分红与薪酬总额的10%，不高于30%。
5. 公司回购股份：若前四阶段措施实施后仍不达标，公司将使用上一年净利润的15%回购股份，价格不超过上一年每股净资产。

若稳定股价措施未能实施，公司及相关人员需承担赔偿责任，并可能被扣留分红或薪酬。

三、填补即期回报措施

公司承诺通过以下方式减少即期回报摊薄的影响：

1. 巩固主营业务：提高竞争力与盈利能力，与诺基亚等企业保持长期合作关系。
2. 加快募投项目进度：尽快实现项目收益，提升公司盈利能力。
3. 加强募集资金管理：提高资金使用效率，控制成本，增强经营效益。
4. 严格执行分红政策：确保每年现金分红不低于可分配利润的10%，三年累计不低于年均可分配利润的30%。

四、股利分配政策

公司实行持续稳定的利润分配政策，优先采用现金分红。在满足条件时，可进行股票股利分配，但需综合考虑公司成长性与股东利益。滚存利润由新老股东按持股比例共享。

五、风险提示

1. 宏观经济波动风险：公司业务受经济周期影响，若出现衰退，将影响下游行业需求及公司业绩。
2. 市场竞争加剧风险：随着5G技术发展，公司需持续提升技术与市场策略以应对竞争。
3. 行业波动风险：移动通信行业收入占比高，若行业景气度回落，将影响公司盈利。
4. 客户集中度风险：公司对诺基亚依赖度高，若其采购减少，将对公司业绩产生较大影响。
5. 租赁房产瑕疵风险：公司租赁控股股东维冠电子的房产，尚未取得产权证，存在搬迁风险。
6. 应收账款坏账风险：公司主要客户信用良好，但若出现经营或财务问题，可能导致坏账。
7. 税收政策风险：若高新技术企业资格丧失或税收优惠调整，将影响公司净利润。
8. 汇率变动风险：外销收入占比高，人民币汇率波动将影响公司利润。
9. 即期回报摊薄风险：发行后总股本增加，短期内净利润可能无法同步增长，导致每股收益下降。

六、中介机构承诺

保荐机构、律师、审计机构均承诺其出具文件的真实性、准确性与完整性，若存在虚假记载或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

七、未履行承诺约束措施

若公司、控股股东、实际控制人、董事、高管未能履行承诺，需承担相应责任，包括赔偿损失、停止分红、扣留薪酬等。

重要财务数据

总结

本招股说明书重点说明了公司首次公开发行股票的发行概况、股份锁定期承诺、稳定股价预案、填补即期回报措施、股利分配政策、风险提示及中介机构承诺。公司承诺保障信息披露的真实性与完整性，若未履行承诺，将承担相应法律责任并赔偿投资者损失。公司财务状况稳健，主要客户集中于移动通信行业，面临宏观经济波动、市场竞争加剧、客户集中度高等风险。募集资金将用于智能化改造和电站发电控制设备制造等项目，以提升公司盈利能力与市场竞争力。