20220908-国元证券-重仓股精选30组合绩效月报_7页_1mb

报告摘要

重仓股精选30组合总结

核心内容概述

重仓股精选30组合是基于基金定期披露的重仓股持仓数据，通过股票、基金、持仓三个维度构建的精选策略组合。该组合由20只共同股和10只独门股构成，旨在实现市值风格均衡与收益稳定。组合的历史表现显示其具有较强的超额收益能力，长期来看能够持续跑赢重仓股等权组合、权益基金平均业绩与基准指数。

主要观点

组合构成：由20只共同股（被较多基金持有）和10只独门股（被少数绩优基金重仓）组成。
长期表现：从2012年至今，组合的累积年化收益为 28.59%，表现优于市场基准。
近期表现：
- 2022年8月：单月收益为 -6.92%，相对重仓股等权组合超额为 -3.71%。
- 2022年至今：年化收益为 -11.28%，相对重仓股等权组合超额为 4.62%，相对沪深300超额为 6.16%，相对中证500超额为 5.08%。
策略构建：共同股基于绩优基金的一致性调仓行为，独门股则基于绩优基金的重仓偏好，通过筛选构建出30只股票的组合。

关键信息

1. 组合历史收益表现

年份	重仓股精选30组合年化收益	重仓等权组合年化收益	超额收益	沪深300年化收益	相对沪深300超额	中证500年化收益	相对中证500超额
2012	17.76%	7.33%	10.43%	2.38%	15.38%	-0.57%	18.33%
2013	56.60%	27.71%	28.89%	-7.65%	64.24%	16.89%	39.71%
2014	55.25%	31.18%	24.07%	51.66%	3.59%	39.01%	16.24%
2015	67.24%	76.95%	-9.71%	5.58%	61.65%	43.12%	24.12%
2016	-5.87%	-12.47%	6.60%	-11.28%	5.41%	-17.78%	11.90%
2017	15.37%	-2.43%	17.80%	21.78%	-6.40%	-0.20%	15.58%
2018	-17.55%	-28.32%	10.77%	-25.31%	7.76%	-33.32%	15.77%
2019	58.08%	41.24%	16.84%	36.07%	22.01%	26.38%	31.70%
2020	67.20%	41.14%	26.06%	27.21%	39.99%	20.87%	46.33%
2021	39.61%	16.72%	22.89%	-5.20%	44.81%	15.58%	24.03%
2022至今	-11.28%	-15.90%	4.62%	-17.44%	6.16%	-16.36%	5.08%

2. 2022年8月组合收益表现

单月收益：-6.92%
相对重仓股等权组合超额：-3.71%
相对沪深300超额：-4.573%
相对中证500超额：-4.72%

3. 2022年9月最新持仓

组合持仓股票如下（部分）：

禾川科技（688320.SH，机械，市值85亿元）
招商南油（601975.SH，交通运输，市值169亿元）
中煤能源（601898.SH，煤炭，市值1166亿元）
永贵电器（300351.SZ，机械，市值62亿元）
拓荆科技-U（688072.SH，电子，市值327亿元）
均胜电子（600699.SH，汽车，市值212亿元）
经纬恒润-W（688326.SH，电子，市值236亿元）
中盐化工（600328.SH，基础化工，市值173亿元）
长光华芯（688048.SH，电子，市值162亿元）
西藏珠峰（600338.SH，有色金属，市值258亿元）
云海金属（002182.SZ，有色金属，市值148亿元）
银轮股份（002126.SZ，汽车，市值98亿元）
正海生物（300653.SZ，医药，市值89亿元）
回盛生物（300871.SZ，农林牧渔，市值41亿元）
金钼股份（601958.SH，有色金属，市值257亿元）
三花智控（002050.SZ，家电，市值921亿元）
派能科技（688063.SH，电力设备及新能源，市值664亿元）
应流股份（603308.SH，机械，市值128亿元）
八亿时空（688181.SH，电子，市值41亿元）
沧州明珠（002108.SZ，基础化工，市值90亿元）
富信科技（688662.SH，机械，市值33亿元）
永艺股份（603600.SH，轻工制造，市值29亿元）
广电计量（002967.SZ，机械，市值124亿元）
中国电研（688128.SH，机械，市值77亿元）
航天发展（000547.SZ，国防军工，市值170亿元）
永冠新材（603681.SH，基础化工，市值54亿元）
万通智控（300643.SZ，汽车，市值39亿元）
旺能环境（002034.SZ，电力及公用事业，市值86亿元）

4. 市场数据

指数名称	当前值
上证综指	3235.59
深圳成指	11746.92
沪深300	4037.68
中小盘指	4234.73
创业板指	2523.01

风险提示

本报告基于历史数据与模型测试，不构成对未来收益的承诺。
市场环境变化可能导致模型失效，投资者需谨慎对待。
投资者应结合自身情况，合理评估投资风险。

投资评级说明

公司评级	定义
买入	股价涨跌幅优于上证指数20%以上
增持	股价涨跌幅优于上证指数5-20%之间
持有	股价涨跌幅介于上证指数±5%之间
卖出	股价涨跌幅劣于上证指数5%以上

行业评级	定义
推荐	行业指数表现优于市场指数10%以上
中性	行业指数表现介于市场指数±10%之间
回避	行业指数表现劣于市场指数10%以上