重仓股精选30组合绩效月报（202209）总结
核心内容概述
重仓股精选30组合是基于基金定期披露的重仓股持仓数据构建的股票投资组合，由20只共同股和10只独门股组成，旨在通过股票、基金、持仓三个维度的分析，实现组合市值风格的均衡与长期收益的稳定。该组合的历史表现优于重仓股等权组合、权益基金平均业绩以及基准指数。
主要观点
- 组合结构：通过分析重仓基金数量，将股票分为共同股（被较多基金持有）和独门股（被较少基金持有），分别构建选股策略。
- 历史表现：自2012年以来，组合累积年化收益为27.52%，整体表现稳健。
- 超额收益：在2022年至今的期间，组合年化收益为-17.05%，相对重仓股等权组合超额5.54%，相对中证500指数超额5.31%。
- 短期表现：2022年9月，组合单月收益为-6.51%，相对重仓股等权组合超额1.44%，相对中证500指数超额0.67%。
- 构建思路：组合由共同股和独门股构成，共同股基于绩优基金一致性调仓行为，独门股则基于绩优基金新进重仓的精简样本。
关键信息
组合收益表现（2012年1月-2022年9月）
| 类型 |
年化收益 |
年化波动率 |
最大回撤 |
夏普比 |
2022年9月收益率 |
| 全重仓股精选30组合 |
27.52% |
29.99% |
-44.12% |
0.92 |
-6.51% |
分年度收益情况（2012年1月-2022年9月）
| 年份 |
重仓股精选30 组合 |
重仓等权 |
相对重仓等权 超额 |
沪深300 |
相对沪深300 超额 |
中证500 |
相对中证500 超额 |
| 2012 |
17.76% |
7.33% |
10.43% |
2.38% |
15.38% |
-0.57% |
18.33% |
| 2013 |
56.60% |
27.71% |
28.89% |
-7.65% |
64.24% |
16.89% |
39.71% |
| 2014 |
55.25% |
31.18% |
24.07% |
51.66% |
3.59% |
39.01% |
16.24% |
| 2015 |
67.24% |
76.95% |
-9.71% |
5.58% |
61.65% |
43.12% |
24.12% |
| 2016 |
-5.87% |
-12.47% |
6.60% |
-11.28% |
5.41% |
-17.78% |
11.90% |
| 2017 |
15.37% |
-2.43% |
17.80% |
21.78% |
-6.40% |
-0.20% |
15.58% |
| 2018 |
-17.55% |
-28.32% |
10.77% |
-25.31% |
7.76% |
-33.32% |
15.77% |
| 2019 |
58.08% |
41.24% |
16.84% |
36.07% |
22.01% |
26.38% |
31.70% |
| 2020 |
67.20% |
41.14% |
26.06% |
27.21% |
39.99% |
20.87% |
46.33% |
| 2021 |
39.61% |
16.72% |
22.89% |
-5.20% |
44.81% |
15.58% |
24.03% |
| 2022至今 |
-17.05% |
-22.59% |
5.54% |
-22.98% |
5.93% |
-22.36% |
5.31% |
2022年1月-2022年9月收益情况
| 日期 |
重仓股精选30 组合 |
重仓等权 |
相对重仓等权 超额 |
沪深300 |
相对沪深300 超额 |
中证500 |
相对中证500 超额 |
| 20220131 |
-8.91% |
-11.42% |
2.52% |
-7.62% |
-1.29% |
-10.58% |
1.67% |
| 20220228 |
4.90% |
2.88% |
2.92% |
0.39% |
4.51% |
4.15% |
0.75% |
| 20220331 |
-6.10% |
-10.05% |
3.95% |
-7.84% |
1.74% |
-7.71% |
1.61% |
| 20220430 |
-16.59% |
-12.60% |
-3.99% |
-4.89% |
-11.70% |
-11.02% |
-5.57% |
| 20220531 |
13.21% |
10.00% |
3.21% |
1.87% |
11.34% |
7.08% |
6.14% |
| 20220630 |
10.15% |
11.01% |
-0.86% |
9.62% |
0.93% |
7.10% |
3.05% |
| 20220731 |
2.13% |
-0.68% |
2.81% |
-7.02% |
9.15% |
-2.48% |
4.61% |
| 20220831 |
-6.92% |
-3.21% |
-3.71% |
-2.19% |
-4.73% |
-2.20% |
-4.72% |
| 20220930 |
-6.51% |
-7.95% |
1.44% |
-6.72% |
0.21% |
-7.18% |
0.67% |
2022年10月持仓明细
风险提示
- 本报告基于历史数据与模型进行测试，历史回测结果不代表未来收益。
- 市场环境变化可能导致模型失效，投资需谨慎。
- 投资者应根据自身情况评估投资风险，必要时咨询独立投资顾问。
投资评级说明
| 公司评级 |
定义 |
行业评级 |
定义 |
| 买入 |
预计未来6个月内,股价涨跌幅优于上证指数20%以上 |
推荐 |
预计未来6个月内,行业指数表现优于市场指数10%以上 |
| 增持 |
预计未来6个月内,股价涨跌幅优于上证指数5-20%之间 |
中性 |
预计未来6个月内,行业指数表现介于市场指数±10%之间 |
| 持有 |
预计未来6个月内,股价涨跌幅介于上证指数±5%之间 |
回避 |
预计未来6个月内,行业指数表现劣于市场指数10%以上 |
| 卖出 |
预计未来6个月内,股价涨跌幅劣于上证指数5%以上 |
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报告作者信息
- 分析师：朱定豪
- 执业证书编号：S0020521120002
- 邮箱：zhudinghao@gyzq.com.cn
- 电话：021-51097188
- 联系人：朱涵枫
- 邮箱：zhuhanfeng@gyzq.com.cn
数据来源
附注
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