20220709-国元证券-重仓股精选30组合绩效月报_7页_1mb

重仓股精选30组合绩效月报（202206）总结

核心内容概述

重仓股精选30组合是一种基于基金持仓数据构建的股票投资组合，由20只共同股和10只独门股组成。该组合通过分析股票在基金重仓中的热度与机构持仓行为，筛选出具有较好投资价值的个股，实现市值风格的均衡配置。组合长期表现优于重仓股等权组合、权益基金平均业绩与基准指数。

主要观点与关键信息

1. 组合构成与策略

• 共同股：指被较多基金重仓持有的股票，通常反映市场共识。
• 独门股：指被较少基金重仓持有的股票，反映机构的独立判断。
• 组合通过分析基金的一致性调仓行为与机构持仓影响力，构建了两个子股票池，并从中精选30只股票。

2. 绩效表现

• 长期表现（2012年1月 - 2022年6月）：
  • 累积平均年化收益为 29.75%。
  • 年化波动率为 30.07%。
  • 最大回撤为 -44.12%。
  • 夏普比为 0.99。
• 2022年至今：
  • 年化收益为 -6.67%。
  • 相对重仓股等权组合的超额收益为 5.85%。
  • 相对沪深300的超额收益为 2.55%。
  • 相对中证500的超额收益为 5.63%。
• 2022年6月：
  • 单月收益为 10.15%。
  • 相对重仓股等权组合的超额为 -0.86%。
• 近一年表现：
  • 相对重仓股等权组合的累积超额收益为 15.89%。
  • 月度胜率为 58.33%。

3. 2022年7月持仓明细

股票代码	股票名称	所属行业	总市值（亿元）
600313.SH	农发种业	农林牧渔	171
601229.SH	上海银行	银行	911
603668.SH	天马科技	农林牧渔	59
688621.SH	阳光诺和	医药	76
000807.SZ	云铝股份	有色金属	401
601988.SH	中国银行	银行	8959
600985.SH	淮北矿业	煤炭	379
300748.SZ	金力永磁	有色金属	237
300428.SZ	立中集团	有色金属	143
688298.SH	东方生物	医药	205
600546.SH	山煤国际	煤炭	356
601600.SH	中国铝业	有色金属	793
600197.SH	万向德农	农林牧渔	46
601328.SH	交通银行	银行	3517
300280.SZ	南都电源	电力设备及新能源	111
603477.SH	巨星农牧	农林牧渔	101
002020.SZ	京新药业	医药	80
002840.SZ	华统股份	食品饮料	64
688662.SH	富信科技	机械	26
300337.SZ	紫天科技	传媒	37
002196.SZ	方正电机	电力设备及新能源	42
300280.SZ	紫天科技	传媒	37
300337.SZ	银邦股份	有色金属	58
600501.SH	航天晨光	国防军工	52
603908.SH	牧高笛	纺织服装	58
600967.SH	内蒙一机	国防军工	153
603208.SH	江山欧派	轻工制造	53
002937.SZ	兴瑞科技	电子	51
600501.SH	航天晨光	国防军工	52
002918.SZ	蒙娜丽莎	建材	56
600967.SH	内蒙一机	国防军工	153

4. 市场背景与数据参考

• 主要市场指数：
  • 上证综指：3356.08
  • 深圳成指：12857.13
  • 沪深300：4428.78
  • 中小盘指：4393.42
  • 创业板指：2817.64

风险提示

• 本报告基于历史数据与模型测试，历史回测结果不代表未来收益。
• 市场环境变化可能导致模型失效，投资需谨慎。

报告作者信息

• 分析师：朱定豪
• 执业证书编号：S0020521120002
• 邮箱：zhudinghao@gyzq.com.cn

投资评级说明

公司评级	定义
买入	股价涨跌幅优于上证指数20%以上
增持	股价涨跌幅优于上证指数5-20%之间
持有	股价涨跌幅介于上证指数±5%之间
增持	股价涨跌幅劣于上证指数5%以上

行业评级	定义
推荐	行业指数表现优于市场指数10%以上
中性	行业指数表现介于市场指数±10%之间
回避	行业指数表现劣于市场指数10%以上

结论

重仓股精选30组合通过结合基金重仓股的热度与机构持仓行为，构建了一个市值风格均衡、长期表现稳健的投资组合。尽管2022年至今整体收益为负，但其在特定时间段内仍表现出相对较强的超额收益能力。投资者在参考本报告时，需注意市场风险与模型的局限性，理性决策。