20170215-华创证券-银行行业深度研究报告：从1104报表更新看2017年银行监管动向_11页_1mb

2017年银行监管动向分析报告总结

核心内容

本报告通过分析2017年银监会非现场监管1104报表的更新内容，揭示了监管层对银行业务监管的重点方向。重点包括同业业务、投资业务和表外理财业务的细化分类、穿透监管原则的强化、创新业务的鼓励以及流动性风险管理的加强。

主要观点

• 监管协调性提高：1104报表调整与MPA体系相辅相成，共同推动银行资产配置的透明化与监管一致性。
• 重视表内外资产配置：通过细化资产分类和强化穿透原则，监管更清晰掌握银行资金最终流向。
• 鼓励创新业务发展：新增信贷资产转让、投贷联动、市场化债转股、政府产业基金及PPP模式等业务，体现监管对创新业务的积极态度。
• 加强流动性风险管理：同业存单纳入监管体系，流动性期限缺口和LCR指标监管趋严，以控制银行间套利行为。

关键信息

1. 1104报表更新内容

• 同业资产与负债：

  • G01报表中新增“买入返售资产-中央银行”和“卖出回购款项-中央银行”项。
  • 其他负债中新增“发行同业存单”细项。
  • 流动性期限缺口统计表中，将“债券投资和债权投资”改为“投资债券和同业存单”，并更新“发行债券”为“发行债券和同业存单”。
  • 新增“买断其他票据类资产”细项，涵盖福费廷转让等业务。

• 投资业务：

  • 表内投资明确为以自有资金和保本理财资金进行的投资。
  • 强化底层资产穿透原则，将投资分类细化为六类：货币市场工具及公募基金、债券及公募基金、存款、信贷类投资、权益类投资及股票公募基金、其他。
  • 新增对“产业基金”和“市场化债转股”相关产品的统计。

• 表外业务-表外理财：

  • 理财产品分类细化，保本类理财计入同业资产，非保本类理财计入投资。
  • 同业理财产品单列，明确界定为金融同业客户。
  • 表外理财资产端细化为16项，包括同业存单、信贷资产流转、资管产品和委外投资等。
  • 委外投资规模单独列示，包括资管产品和投顾形式。

• 其他新增报表：

  • 新增“信贷资产转让”和“投贷联动业务”两张报表，涵盖内容更加全面，鼓励债务重组与分散。

2. 同业、投资、理财在资产负债表中的列示

3. 2017年监管变化趋势

• 监管协调性提高：MPA体系与1104报表更新相辅相成，提高监管一致性。
• 重视表内外资产配置：通过细化分类和穿透监管，掌握资金最终流向。
• 鼓励创新业务发展：新增信贷资产转让、投贷联动、市场化债转股、政府产业基金及PPP模式等业务。
• 加强流动性风险管理：同业业务成为监管重点，流动性期限缺口和LCR指标监管趋严，控制资金空转。

分析师信息

• 张明：华创证券银行组组长、高级分析师，中央财经大学经济学硕士，曾任职于中信建投证券。
• 王月香：华创证券分析师，中央财经大学经济学硕士，曾任职于中信银行青岛分行。

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