20230506-浙商证券-电力设备新能源行业周报（第17_18周）_碳酸锂价格筑底反弹_光伏装机显著增长_31页_3mb

动能车

• 政策加码：中共中央政治局4月28日会议强调巩固新能源汽车发展优势，充电桩和储能设施建设加速推进。
• 市场表现：一季度我国新能源汽车产销量分别为165万辆、158.6万辆，电动化率为26.1%，碳酸锂价格1805万元/吨（同比+8%）。
• 投资逻辑：高性价比新车型推出叠加政策支持，电动化进程加速，建议关注宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等核心标的。

光伏

• 装机需求增长：1-3月国内新增光伏装机3.366GW，同比增长155%，N型TOPCon电池加速放量。
• 产业链价格下行：碳酸锂价格回落至1805万元/吨，硅片报价分别为P型182mm（584元/片）、210mm（760元/片），电池片价格为182mm/210mm 107元/W/113元/W。
• 欧洲推进规模化：2023年起拟新增光伏装机330GW以上，中国出口组件、逆变器同比增53%、898%。

风电

• 海风启动：福建750MW、广东8GW海风项目获批，欧洲通过9国合作目标总装机达120GW（2030年）、300GW（2050年）。
• 招标价下降：4月陆上风机中标价1683元/kW（环比-12.5%），塔筒集成方案降低项目成本。
• 【反问】风电装机量高涨的背后，电价补贴退坡是否意味着市场拐点已至？

储能

• 中标规模扩大：4月招中标208GW/781GWh，2h储能系统均价降至1298元/Wh（环比降32.7%），电解液六氟材料报价回升至905万元/吨。
• 参与者丰富：液冷储能方案配套，如宁德时代、阳光电源、华为参与，海外项目如韩国2000辆氢能公交招标。

氢能

• 政策驱动：山西、新疆出海氢能行动方案，2025年绿氢产能目标10万吨/年，管道建造超1000km。
• 技术创新：SOEC电堆国产化实现50%成本下降，大功率绿电制氢系统成功测试。
• 出口增长：3月全球氢链产品出口创历史新高，中国标准能否把握出口定价权？

风险提示

1. 原材料价格波动（如碳酸锂、硅料降价超预期）
2. 海外政策变化（欧盟2035禁售燃油车政策落地进度）
3. 投资项目周期延迟（如风电装机量波动影响财报预期）