浙江无端科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年12月20日报送）_396页_3mb

浙江无端科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

浙江无端科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过1,667万股，发行后总股本不超过6,667万股。公司已通过相关股东大会决议，明确了发行后的利润分配政策、分红回报规划及稳定股价预案等重要事项。公司及主要股东对信息披露、股份锁定、稳定股价等事项作出明确承诺，若违反承诺将承担相应法律责任。公司同时强调，其发行申请尚未获得中国证监会核准，本招股说明书仅作预先披露用途。

主要观点与关键信息

一、投资风险提示

• 创业板市场风险较高，公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点。
• 投资者需充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

二、股份锁定与减持承诺

• 控股股东及实际控制人（李鑫、郑明、倪璐舟、李杭云、胡清清）承诺：上市后36个月内不转让股份，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 持股5%以上股东及董事（何光明、沈杨、李璐、李岸辉）承诺：上市后12个月内不转让股份，锁定期届满后两年内减持不超过上一年末持股数量的25%。
• 维萨投资、国金天使、国金天成、麒翼智娱承诺：上市后12个月内不转让股份，锁定期届满后两年内减持不超过首次公开发行前已发行股份的100%。
• 所有股份减持需通过合法方式，且减持价格不低于发行价，集中竞价交易方式下，90日内减持不超过1%；大宗交易方式下，90日内减持不超过2%。

三、稳定股价措施

公司及主要股东承诺在股价低于每股净资产时启动稳定股价措施，包括：

1. 公司回购：

   • 董事会需通过回购决议，且需股东大会三分之二以上通过。
   • 回购价格不得高于每股净资产，且应为自筹资金。
   • 若股价连续5个交易日高于每股净资产，公司应终止回购。

2. 控股股东、实际控制人增持：

   • 增持资金不超过其上一年度现金分红的30%。
   • 单次增持不超过公司总股本的2%。

3. 董事、高级管理人员增持：

   • 增持资金不超过其上一年度薪酬的30%。
   • 若未能履行增持义务，公司有权扣减其薪酬或津贴。

四、信息披露违规及赔偿承诺

• 公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将按投资者所缴申购款并加算银行同期存款利息进行退款，并依法赔偿投资者损失。
• 控股股东、实际控制人及董事、监事、高管对信息披露违规行为承担连带责任。

五、未履行承诺的约束措施

• 若公司或相关方未履行承诺，需公告原因并道歉，必要时冻结资金、扣留分红或薪酬，直至履行承诺。
• 公司将在定期报告中披露承诺履行情况及补救措施。

六、发行前滚存利润分配方案

• 发行前滚存未分配利润由发行后新老股东按持股比例共享。

七、发行后利润分配政策与分红规划

• 公司坚持现金分红为主，优先保障投资者回报。
• 上市后三年内，每年现金分红比例不低于可供分配利润的10%。
• 公司发展阶段为成长期，现金分红比例最低为20%。
• 若公司无法满足现金分红条件，应披露原因并说明未用于现金分红的资金用途。

八、填补即期回报措施

• 加快募投项目实施，提高募集资金使用效率。
• 强化募集资金管理，确保合规使用。
• 提升经营效率和盈利能力，优化预算管理。
• 完善投资者回报机制，提高公司未来回报能力。

九、特别风险提示

1. 营业收入依赖单一游戏：公司收入主要来源于《生死狙击》，该游戏在2014-2017年1-6月分别占营业收入的88.11%、98.40%、98.82%、87.57%。
2. 重大客户依赖风险：公司收入主要来自四三九九，其占比分别为87.33%、88.37%、78.81%、62.71%。
3. 新游戏产品盈利能力不确定性：网络游戏市场变化快，玩家偏好易变，新产品可能面临市场接受度低、付费率不达预期等风险。
4. 核心人员流失风险：公司依赖核心研发与运营人员，若无法提供有竞争力的薪酬或晋升机制，可能导致人才流失。
5. 核心技术泄密风险：尽管公司已签署保密协议，但仍存在泄密可能。
6. 市场竞争加剧风险：行业竞争激烈，公司需持续创新以保持优势。
7. 知识产权侵权风险：公司曾与腾讯发生知识产权纠纷，存在侵权诉讼风险。
8. 政策监管风险：行业监管趋严，公司需持续合规，确保取得相关资质。
9. 经营场地租赁风险：公司无自有房产，租赁场地面临拆迁风险。

十、保荐人意见

• 保荐人中金公司认为，公司在行业未发生重大变化、无重大不可抗力事件的情况下，具备持续盈利能力。
• 公司拥有较强的技术研发能力、良好的用户基础及稳定的盈利模式。

结构总结

结论

浙江无端科技股份有限公司拟在创业板上市，面临较高的市场风险。公司及主要股东对股份锁定、信息披露、稳定股价等方面作出详细承诺，若违反承诺将承担法律责任。公司利润分配政策以现金分红为主，致力于维护投资者利益。同时，公司面临营业收入依赖单一游戏、客户依赖、新游戏盈利能力不确定、核心技术泄密、知识产权侵权、政策监管及经营场地租赁等多重风险。保荐人认为，公司在无重大变化及不可抗力事件下具备持续盈利能力，公司治理及内部控制机制较为健全。