苏州宝丽迪材料科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书申报稿_2019年6月19日报送_254页_2mb

苏州宝丽迪材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容

苏州宝丽迪材料科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数不超过1,800万股，占发行后总股本不低于25%，全部为公司发行新股，不安排股东公开发售股份。

公司主要从事纤维母粒的研发、生产与销售，产品包括普通色母粒和功能色母粒，广泛应用于化纤行业。公司是江苏省高新技术企业，拥有12项核心技术、10项发明专利、34项实用新型专利，并在行业内处于领先地位。

主要观点

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,800万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行价格：待定，根据初步询价结果和市场情况协商确定
• 发行后总股本：不超过7,200万股
• 发行方式：网下向投资者询价配售和网上定价发行相结合
• 发行对象：符合资格的询价对象和深交所开户的投资者
• 承销方式：余额包销

2. 风险提示

• 经营风险：原材料价格波动、宏观经济波动、市场竞争加剧、供应商集中
• 财务风险：主营业务毛利率波动、即期回报摊薄、税收优惠政策变化
• 技术风险：核心技术泄密、人才流失
• 其他风险：公司上市后可能面临业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等问题，需投资者审慎决策

3. 股东承诺

• 控股股东、实际控制人及主要股东承诺在上市后36个月内不转让其持有的股份
• 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月
• 股东承诺若违反承诺，将上缴收益或冻结股票以赔偿投资者损失

4. 稳定股价预案

• 若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，公司应启动稳定股价措施
• 措施包括公司回购股票、控股股东及一致行动人增持、董事及高管增持等
• 回购和增持需经董事会或股东大会批准，并遵守相关法规

5. 填补即期回报措施

• 积极推进募集资金投资项目，提高盈利能力
• 加强募集资金管理，提高资金使用效率
• 强化投资者回报机制，保持利润分配的连续性和稳定性
• 控股股东及高管承诺不损害公司利益，履行填补回报的承诺

6. 利润分配政策

• 实行同股同利，重视对股东的合理回报
• 每年现金分红比例不低于20%，成熟期无重大资金支出则不低于80%
• 公司将严格执行《公司章程（草案）》规定的利润分配政策

7. 募集资金用途

• 新建研发及生产色母项目
• 高品质原液着色研发中心项目
• 补充流动资金
• 募集资金总额为【】万元，净额为【】万元，主要用于主营业务发展

关键信息

财务数据（单位：万元）

• 2018年：营业收入61,706.95，净利润6,314.23，归属于母公司净利润6,314.23
• 2017年：营业收入49,339.95，净利润3,485.70，归属于母公司净利润3,485.70
• 2016年：营业收入44,246.80，净利润5,474.60，归属于母公司净利润5,474.60

财务指标

• 流动比率：2018年3.08，2017年2.15，2016年1.19
• 速动比率：2018年2.17，2017年1.38，2016年0.76
• 每股净资产：2018年5.24元，2017年3.88元，2016年2.41元
• 毛利率：2016年23.66%，2017年19.93%，2018年18.45%

股东结构

• 徐毅明直接持股10.28%，通过聚星宝间接控制30.29%，通过销利合盛间接控制8.65%
• 徐闻达直接持股35.43%
• 两人合计控制公司84.65%的股份，为实际控制人

主要客户与供应商

• 与荣盛石化、盛虹集团、恒力集团、恒逸石化、仪征化纤等建立稳定合作关系
• 原材料采购集中于前五名供应商，占比分别为50.15%、49.04%、43.70%

技术与研发

• 公司专注于原液着色和功能改性技术
• 拥有12项核心技术、10项发明专利、34项实用新型专利
• 参与多项行业标准的制定，如“再生阻燃涤纶短纤维”、“循环再利用化学纤维（涤纶）行业绿色采购规范”等

风险应对

• 公司及中介机构承诺招股说明书真实、准确、完整，若存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失
• 保荐机构、会计师事务所、律师事务所均作出相关承诺
• 公司制定填补即期回报措施，以缓解股本扩大对每股收益的影响

结构清晰总结

一、公司概况

• 公司名称：苏州宝丽迪材料科技股份有限公司
• 主营业务：纤维母粒的研发、生产与销售
• 主要产品：普通色母粒、功能色母粒
• 主要客户：荣盛石化、盛虹集团、恒力集团等
• 主要供应商：前五名供应商占比分别为50.15%、49.04%、43.70%

二、发行情况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,800万股，不低于发行后总股本25%
• 发行价格：待定，根据询价结果和市场情况协商确定
• 发行后总股本：不超过7,200万股
• 募集资金用途：新建研发及生产色母项目、高品质原液着色研发中心、补充流动资金

三、风险因素

• 经营风险：原材料价格波动、宏观经济波动、市场竞争加剧、供应商集中
• 财务风险：毛利率波动、即期回报摊薄、税收优惠政策变化
• 技术风险：核心技术泄密、人才流失
• 市场风险：创业板市场高风险、业绩不稳定、退市风险

四、股东承诺

• 控股股东及主要股东承诺锁定期36个月，若股价低于发行价，锁定期延长6个月
• 若违反承诺，将上缴收益或冻结股票以赔偿投资者损失
• 董事、高管承诺每年转让股份不超过25%，离职后6个月内不转让

五、稳定股价措施

• 启动条件：股价连续20个交易日低于每股净资产
• 措施包括：公司回购、控股股东增持、高管增持等
• 执行时间：董事会决议后12个月内完成

六、利润分配政策

• 原则：重视对公众股东的回报，保持连续性和稳定性
• 形式：现金、股票或两者结合
• 决策程序：董事会提出，股东大会批准，独立董事发表意见
• 现金分红条件：可分配利润为正，现金流充裕，不影响公司持续经营
• 现金分红比例：不低于20%，成熟期无重大资金支出则不低于80%

七、募集资金管理

• 募集资金用于主营业务发展
• 制定《募集资金管理制度》，确保资金合理使用
• 若募集资金不足，将通过自筹方式补充

八、投资者保护

• 公司及控股股东、实际控制人承诺不损害公司利益
• 若未履行承诺，将依法赔偿投资者损失
• 提供投资者赔偿基金、和解、调解等方式保障投资者权益

九、公司治理与合规

• 公司与中介机构无股权或其他权益关系
• 严格遵守信息披露制度，确保透明度
• 强化内部控制，提高经营效率

十、财务指标

• 流动比率：2018年3.08，2017年2.15，2016年1.19
• 速动比率：2018年2.17，2017年1.38，2016年0.76
• 每股净资产：2018年5.24元，2017年3.88元，2016年2.41元
• 每股经营活动现金流：2018年0.76元，2017年0.47元，2016年1.00元
• 毛利率：2016年23.66%，2017年19.93%，2018年18.45%

十一、未来规划

• 持续推进技术创新，提升产品质量
• 加强研发投入，推动行业标准的制定
• 优化生产流程，提高生产效率和盈利能力
• 保持利润分配政策的连续性与稳定性，保障投资者回报

十二、其他事项

• 公司与中介机构无利益关联
• 遵守相关法律法规，确保合法合规
• 注重可持续发展，符合国家“绿色纤维”发展战略