浙江恒强科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年5月16日报送）

浙江恒强科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

浙江恒强科技股份有限公司（以下简称“恒强科技”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于针织机械及工业机器人电脑控制系统研发、生产和销售的高新技术企业，具备较强的技术实力和市场竞争力。本次发行股数不超过3,000万股，占发行后总股本比例不低于25%。

主要观点与关键信息

一、风险提示

1. 创业板市场风险
   创业板市场投资风险较高，公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者需审慎评估。

2. 股价稳定方案
   若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动股价稳定措施，包括控股股东、发行人、董事及高管的增持或回购。

3. 未履行承诺的约束措施
   若未履行承诺，将采取公开道歉、限制减持、收益归公司、赔偿投资者损失等措施。

4. 填补即期回报措施
   公司将通过推进发展战略、加快募投项目、加强募集资金管理、完善利润分配政策、加强经营管理等措施，提升公司盈利能力，降低回报被摊薄的风险。

5. 利润分配政策
   公司实施现金分红须满足一定条件，且在符合现金分红条件的情况下，优先采用现金分红方式。公司承诺在符合盈利情况和现金流状况的前提下，确保对股东的合理回报。

6. 财务与经营状况
   公司近三年财务状况良好，资产负债率较低，流动比率和速动比率较高，具备较强的偿债能力。公司主要财务指标稳步提升，净利润和每股收益逐年增长。

二、募集资金用途

公司募集资金主要用于以下两个项目：

• 智能控制系统产业化项目：投资金额13,711.78万元
• 研发中心建设项目：投资金额5,048.29万元

合计募集资金投入为18,760.07万元，用于支持公司技术升级和业务拓展。

三、主要股东与高管承诺

1. 控股股东与实际控制人
   恒强投资和胡军祥承诺锁定期为36个月，锁定期后两年内减持价格不低于发行价，每年减持不超过持股总数的25%。

2. 其他股东
   之脉投资承诺锁定期为36个月，锁定期后两年内减持价格不低于发行价，每年减持不超过持股总数的25%。

3. 董事、监事、高管
   承诺锁定期为12个月，锁定期后每年减持不超过持股总数的25%。若未履行承诺，将面临公开说明原因、限制减持、收益归公司等约束。

四、公司基本面

• 公司名称：浙江恒强科技股份有限公司
• 注册资本：9,000万元
• 主营业务：针织机械电脑控制系统研发、生产、销售
• 市场地位：公司是横机数控系统行业标准第一起草单位，产品在业内处于领先地位，市场占有率较高。
• 技术优势：公司拥有13项发明专利、113项实用新型专利、44项外观专利、42项软件著作权，具备较强的研发能力。

五、财务数据概览

• 总资产：2016年为3.8亿元，逐年增长
• 营业收入：2016年为3.37亿元，增长显著
• 净利润：2016年为4,272.94万元，扣除非经常性损益后为3,965.84万元
• 资产负债率：2016年合并资产负债率为17.13%，母公司为16.14%
• 流动比率：2016年为4.84，速动比率3.17，均高于行业平均水平

六、风险因素

1. 市场需求波动风险
   下游行业需求波动可能影响公司业绩。

2. 行业竞争风险
   行业内竞争激烈，公司需持续提升核心竞争力。

3. 技术创新风险
   技术研发是公司发展的关键，若无法持续创新，可能影响市场地位。

4. 核心技术泄密与人才流失风险
   技术和人才是公司的重要资产，存在泄密或流失风险。

5. 管理风险
   公司需不断完善治理结构和内部控制，提升管理效率。

6. 募集资金投资项目风险
   项目实施周期较长，可能影响短期盈利能力。

7. 成长性风险
   若不能紧跟行业发展，可能影响公司成长能力。

8. 股票市场风险
   股票市场具有较高的波动性，投资者需关注市场变化。

七、其他重要事项

• 股利分配安排：公司承诺在符合条件的情况下优先采用现金分红方式，现金分红比例不低于10%。
• 滚存未分配利润：发行前的滚存未分配利润将由新老股东按发行后持股比例共享。
• 信息披露承诺：公司及所有责任主体承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失。

八、保荐人与中介机构

• 保荐人：中泰证券股份有限公司
• 律师事务所：浙江天册律师事务所
• 会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 评估机构：北京中企华资产评估有限责任公司

总结

浙江恒强科技股份有限公司作为一家高新技术企业，具备较强的研发能力和市场竞争力，其产品在针织机械电脑控制系统领域处于领先地位。公司拟通过首次公开发行股票并在创业板上市，进一步扩大业务规模。尽管公司财务状况良好，但其所处行业具有较高的风险性，包括市场需求波动、行业竞争、技术创新、管理、募集资金项目、成长性及股票市场风险。公司及主要股东、高管、中介机构均作出相关承诺，以保障投资者权益，若未履行承诺，将面临相应的约束和赔偿责任。公司还制定了填补即期回报的措施，以提升盈利能力并确保对股东的合理回报。