20210605-中泰证券-固定收益点评_土地收入税务征_影响几何__8页_407kb

土地收入税务征，影响几何？总结

核心内容

2021年7月1日起，河北等省市开始试点，2022年1月1日起全面实施将国有土地使用权出让收入等四项政府非税收入划转至税务部门征收。此次改革旨在提升征管效率与规范非税收入管理，对地方政府土地收支透明度和城投公司参与土地出让的方式产生深远影响。

主要观点

• 税收与非税收入的差异：税收具有强制性、无偿性、固定性，征管集中于税务机关；而非税收入则更加灵活，涉及多个征收部门，管理分散。
• 政策背景与目标：自2018年国家机构改革以来，非税收入征管职责逐步向税务部门转移，以提高征管效率和规范性。
• 划转后政策不变：划转仅改变征收流程，土地出让收入的征收范围、对象、标准、分成、使用等政策仍按现行规定执行。
• 城投公司参与土地出让的三种方式：
  1. 土地一级整理：负责土地征拆、整理，与政府分成或获得返还。
  2. 土地资产注入：政府将划拨用地注入城投公司，用于融资或开发。
  3. 自主参与“招拍挂”：通过公开市场购地，可能获得政府返还或补贴。

关键信息

1. 税务部门征收非税，大势所趋

• 预算类别不同：税收归入一般公共预算，非税收入分布在三本账中。
• 管理主体不同：税收由税务机关和海关负责，非税收入由多部门负责。
• 征收模式不同：税收采用登记、申报、征收等完整流程，非税多为事前核对。
• 改革背景：2018年中央提出将非税收入征管职责划转至税务部门，2019年起“五险一金”由税务统一征收，今年已有近20项非税收入划转。

2. 划转只是改变征收流程

• 征收流程变化：国土部门仍负责合同签订、金额确认，税务部门负责征收与催款。
• 信息共享机制：自然资源、财政、税务、人民银行等多部门实现信息共享。
• 规范地方收支管理：解决土地出让收入漏缴、违规返还、虚增等问题，促进政府性基金预算“挤水分”。

3. 城投公司参与土地出让的方式

• 土地一级整理：承担征拆任务，通过分成或政府返还实现收益。
• 土地资产注入：政府以划拨方式注入土地资产，用于融资或开发。
• 自主参与“招拍挂”：通过公开市场购地，可能获得政府返还或补贴，用于资产规模扩张与利润增加。

4. 划转对城投公司的影响

• 资产规模受冲击：政府违规返还减少，城投公司“购地+返还”虚增资产的模式难以为继。
• 现金流压力增大：需足额、按时缴纳土地出让金，返还节奏放缓，资金占用时间增加，影响流动性。
• 风险提示：地方土地出让收入可能下滑，城投公司信用风险上升。

总结

本次土地出让收入划转至税务部门征收，是国家深化财政体制改革的重要举措，旨在提升非税收入征管的规范性与透明度。虽然该政策不影响土地出让收入的政策本身，但其对城投公司参与土地出让的方式产生一定影响，尤其在“招拍挂”模式下，可能对资产规模和现金流带来挑战。对于地方政府而言，该政策有助于遏制违规操作，提升财政管理的效率与公信力。未来，城投公司需适应新的征管模式，寻求更加合规、可持续的融资与开发路径。