20241021-华鑫证券-指数基金投资+_ETF策略组合全线新高_推荐关注石油石化等_28页_4mb

财通证券金融工程周报摘要

ETF投顾策略跟踪

• 鑫选ETF绝对收益策略：年化1423%，最大回撤8.6%，夏普比率1.44，2024年创业板ETF表现最佳。
• 中美核心资产组合：年化33.04%，最大回撤18.23%，夏普比率1.6，涉及白酒、红利、黄金和纳斯达克标的。
• 高景气红利轮动策略：2021年至今年化13.45%，轮动模型依据信号调整权重，当前持仓红利低波ETF与央企红利ETF。
• 双债LOF增强策略：连接债券与核心资产标的，年化6.9%，显著由波动率倒数分配权重提升债券配置。
• 多资产风险平价：2024年至今年化5.74%，最大回撤-16.3%，波动率0.289。

指数基金新发与市场追踪

• 本周12只公募基金成立，总募集2235亿，4只指数基金共募集633亿。
• 下周招商蛇口租赁住房REIT将上市。
• 即日起，多只红利类、通信设备、科技主题及港股指类ETF将开启新一期募集。

ETF资金流向

• 本周期A股宽基ETF资金净流出3513.8亿，红利低波ETF获增持871亿，港股科技相关ETF仍存抛售。
• 港股及美国ETF持续遭抛售，跨境ETF净流出66.55亿。
• 黄金ETF资金净流入高达358.8亿，带动商品类ETF配置增加。

市场表现回顾（2024年10月）

• 重点关注一级行业中，银行、电子、医药等被显著增持，传媒、非银机构则遭减持。
• 全球大类资产表现显示A股震荡、债券表现相对稳健。

风险提示与纪律说明

• 模型策略依赖历史数据，未来市场变化可能导致失效。
• 业绩评估基于特定区间，不具备持续性。
• 建议根据风险偏好和个人财务配置进行投资判断。
• 本文仅为分析，不代表建议。