20241010-上海证券-ETF组合策略月度跟踪报告（2024年9月）_16页_2mb

市场概况：2024年9月，国内股票市场主要指数普遍上涨，创业板指涨幅显著达+3762%，而沪深300今年以来表现最佳，涨幅1710%。市场风格偏向小盘股和成长股，行业方面综合金融、房地产和非银行金融表现最优，银行、电力及公用事业则较差。债券市场中国债表现略有优于企业债，商品市场金属和黄金涨幅显著。海外市场如恒生科技指数表现突出，同时存在下跌如日经225指数。报告强调市场变动风险，基于ETF策略多样化以提升资产配置。

ETF策略表现：该报告跟踪多种ETF策略，涵盖风格轮动、二八轮动、量化选基（如估值选ETF）、全球配置和宏观轮动（保守、中性、激进）及行业轮动。止于2024年9月30日，风格轮动近1年收益+2248%，估值选ETF今年收益+2895%，全球配置近1年收益+2379%，行业轮动近1月收益+2497%等。策略多基于量化模型，考虑动量因子、经济周期和风险平价，实现稳定收益并通过ETF进行资产配置。策略组合自2019年起样本外跟踪，收益排名靠前，但需注意模型失效风险。

风险提示：本报告数据为基础量化模拟，不能预测未来或构成投资建议。策略收益存在与实战微小差异，投资者应评估自身风险偏好，并充分理解潜在风险。报告仅供参考，建议结合市场变化审慎决策。