20240908-华鑫证券-指数基金投资+_首批10只中证A500ETF下周开募_推荐关注银行ETF_30页_5mb

证券研究报告分析指数基金投资策略和市场动态。主要内容包括ETF投顾策略的表现、新基金发行，以及市场追踪。

ETF投顾策略：

• 鑫选ETF绝对收益策略：测试显示三年年化收益1423%，最大回撤8.6%，夏普比率1.44；2024年至今总回报6.2%，超额收益9.43%，夏普比率0.14。
• 中美核心资产组合：纳入白酒、黄金、纳指等标的，2015年至今年化收益30.85%，最大回撤-18.23%，夏普比率1.53。
• 高景气/红利轮动策略：基于信号轮动，2021年至今年化收益9.95%，最大回撤-22.91%，夏普比率0.64。
• 双债LOF增强策略：2019年至今年化收益6.28%，夏普比率2.73，最大回撤-24.2%。
  这些策略多数优于等权指数。

新基金动态：首批10只中证A500ETF于2024年9月5日获批，将于9月10日开募，募集上限各20亿元。中证A500指数纳入ESG评价、行业均衡和92个行业龙头股。

市场追踪：权益市场缩量普跌，上证指数下探。A股ETF资金流入主因宽基ETF，焦点为红利板块和跨境市场；一级行业中电子、医药等表现分化。数据源：Wind，研究由华鑫证券进行。

报告强调风险，提醒市场环境变化可能影响模型。分析师团队具有量化背景，提供专业洞见。整体建议关注ETF策略和新基金机会。