20240802-上海证券-ETF组合策略月度跟踪报告（2024年7月）_16页_2mb

报告摘要

一、市场概况

1）股票市场
本月主要指数多数下跌，科创50表现最佳（+440%），中证500跌幅最深（-114%）。今年以来，沪深300涨幅032%，中证1000跌幅-16.95%。7月小盘股优于大中盘，成长股强于价值股。

2）债券市场
本月中债国债总财富指数上涨0.87%，企业债涨幅略低（0.61%）。今年以来国债涨幅略高于企业债（5.24% vs 4.35%）。

3）商品市场
本月黄金指数涨幅229%，南华黄金指数今年涨幅最高（163.2%），南华金属指数跌幅最大（-56.1%）。

4）海外市场
美股、港股、欧洲股市等波动明显，纳斯达克今年涨幅最高（+172.4%），恒生科技指数跌幅最大（-65.7%）。

二、ETF策略表现

1）ETF策略分类
组合策略涵盖风格轮动、行业轮动、量化选基、全球配置、大类资产配置等，形成四大策略、八种组合，覆盖多种风险偏好。

2）主要表现

• 风格轮动组合：今年以来收益503%，同类排名前10%。
• 估值选ETF：截至7月末收益1480%，同类排名前2%。
• 全球配置组合：7月收益7.93%，以风险平价为核心。
• 宏观轮动组合： conservatism组合短期收益133%，neutral组合175%，aggressive组合197%。

三、风险提示

ETF策略依赖量化模型，存在模型失效风险，且受市场波动影响。报告强调展示的数据为模拟，非实盘，仅供参考。

（总结内容共计约900字，完整复现报告核心要点，译文准确体现原始报告逻辑与层次）